券商積極看好信創產業戰略機遇, 這個新興行業板塊你瞭解嗎

上週信創概念大漲，近期多家機構表示看好信創產業，提示投資者重視信創板塊的機遇，甚至有機構判斷，行業信創有望成為2023年計算機最大的投資主線，你還不趕緊了解一下。

中信證券研報指出，外部不確定性提升信創產業發展確定性，看好以今年底為起點的信創產業新一輪爆發週期，未來信創產業推進有望節奏更快、增量更大，明年產業鏈核心公司業績增量相對樂觀。

開源證券認為，未來五年是 “大信創”發展的關鍵時期，發展空間廣闊。短期來看，2022年是行業信創的元年，從2023年開始，金融、運營商、電力等八大關鍵行業的國產化有望加速。

東亞前海證券指出，短期看，信創相關招投標採購需求將在四季度加速釋放。中長期看，隨著國家相關政策檔案的推出，“十四五”國家資訊化規劃有望開始逐步落地，未來三年，行業信創以及央國企信創等的建設將迎來全面加速。

那麼，究竟什麼是信創？未來行業前景如何？

其實“信創”一詞正式出現於2016年，但相關概念卻在2016年之前就誕生了。信創，從表面意思來講，就是資訊科技應用創新，信創產業的本質是發展國產資訊產業。信創產業是我國數字化轉型的重要組成部分，也是關鍵基礎設施的重要支撐。旨在實現 “自主可控、安全可靠”的發展目標，同時也是國家資訊保安、經濟數字化轉型、提升產業鏈發展的關鍵。

2018年以來我國將信創納入國家戰略，提出了“2+8”發展體系，隨後擴充套件至更多行業，演變為“2+8+N”應用體系，由此信創產業開始興起。2020年是信創產業元年，“2+8”體系中全面升級自主創新資訊產品，信創行業開始全面爆發和整體佈局；2021年信創產業逐步走向應用落地階段。目前，我國信創產業進入高速發展階段，根據海比研究院預測，2022年信創產業規模達9220。2億元，2021-2025年複合增長率為35。7%，預計2025年突破2萬億；在滲透率方面，2022年信創產品在規模上企業滲透率預計為41。2%，2025年將增至50。7%。

近期一些單位部門陸續出臺了更細化的信創領域指導政策，不少機構預期從2023年開始，信創產業將有望由黨政合規市場，過渡到在行業領域推廣的新階段。一些關係到國計民生的重點行業，或許會率先啟動將IT系統向信創體系遷移的工作程序，比如金融、電信、電力、石油、交通、醫療、教育、航空航天等，而信創產業也將迎來黃金髮展時期。

信創板塊該如何投資？

想要具體投資信創板塊，光了解上面的基礎知識是不夠的，我們需要更深入地瞭解整個產業鏈，產業鏈角度來看，信創主要是由基礎硬體、基礎軟體、應用軟體、網路資訊保安及雲計算平臺幾部分組成。

其中基礎硬體又包括晶片、PC/伺服器、儲存、外設等，基礎軟體包括作業系統、資料庫等，應用軟體包括OA、ERP、政務軟體、辦公軟體等，網路資訊保安、雲計算這些大家應該都瞭解。現階段因信創環節的不同，國產化率差異也不同，我國應用軟體國產化的程度相對較高，但是作業系統、硬體特別是晶片技術與發達國家差距較大。另外需要我們重點注意的是，整個產業鏈中，晶片、整機、作業系統、資料庫、中介軟體是相對重要的幾個產業鏈環節。

目前信創相關概念基金數量也不少，雖然說有相關的指數基金，也有主動基金，但是風格相差都比較大。一種是均衡混合型的，一種是細分行業型的，在這裡不推薦後者，因為波動太大了。比如計算機ETF，軟體ETF，晶片ETF等，普通基金投資者根本拿不住。

那麼均衡混合型的信創概念基金，一般都是以持倉計算機為主，然後再配置部分電子、大金融等，不但概念板塊覆蓋面廣，而且整體波動較小，相對更為有好一些。大家可以搜尋科技、科技創新、金融科技之類的關鍵字，對比篩選相關基金。場內以華寶中證金融科技主題ETF（159851）為例，場外華寶中證金融科技主題ETF發起式聯接（013477），大家可以具體研究下基金持倉和走勢。

信創產業是國內網路安全、資料安全基礎，更是“新基建”的重要組成部分。近期地緣政治博弈加劇，信創產業發展的緊迫性、重要性持續提升上週，信創概念大漲，其邏輯主要也是國產替代。那麼你看好未來的信創板塊嗎？你對新創主題基金又有什麼看法呢？歡迎評論區留言，分享你的看法。

風險提示：

以上內容僅供參考，不構成任何投資建議，基金有風險，投資需謹慎，請在自己的風險範圍內理性投資。