終於有人把“MACD交易指標”講明白了，只因真正懂用的人極少
在許多新手交易者的交易工具箱中，MACD是必備指標之一。MACD 是平滑異同平均線（Moving Average Convergence Divergence）的縮寫，該指標由著名的市場技術分析專家Gerald Appel於1979年發明。
事實上，MACD是移動平均線而衍生出的動量指標，而移動均線的本質就是跟隨趨勢。因此，它具備跟蹤趨勢的特點，用來識別新趨勢是上漲還是下降。由此，它又被成為“指標之王”。
MACD是外匯交易日線圖上最可靠的指標。由於大多數交易者並不按照多日時間週期交易，這並不代表它是最優秀的交易指標，但這說明，如果你的交易決策與MACD每日訊號指示的方向相反，你就應當慎重考慮自己的決策。
MACD的核心理念很容易掌握。MACD由兩條移動平均線和柱狀圖組成。第一條MACD線通常代表EMA12（較快移動平均線）、第二條則是EMA26（較慢移動平均線），而柱狀圖則介於快慢線之間的平均數。
從上圖EUR/USD的圖表中可以看到MACD三個指標引數為“12，26，9”（對於大多數圖表通常是預設的設定），你可以這麼解釋它：
MACD線（DIFF線/快線，即Difference/差）：EMA（收盤價， 12） – EMA（收盤價， 26）；
訊號線（DEA線，慢線）：9週期的指數移動平均線（EMA）；
能量柱：MACD線（DIFF線）與訊號線（DEA線）之間的差值。
MACD指標主要適用於日線圖、周線圖、月線圖。常用引數設定為（12，26，9），若設定更短的短週期和更長的長週期（例如 5，35，5），則MACD指標將更加靈敏，且在周線圖中使用更佳；若交易者尋求更低的靈敏度和較少的交叉訊號，則可以加長均線的週期長度。
MACD數值計算方法
一、差離值（DIF值）：
先利用收盤價的指數移動平均值（12日／26日）計算出差離值。
二、訊號線（DEM值，又稱MACD值）：
計算出DIF後，會再畫一條“訊號線”，通常是DIF的9日指數移動平均值。
三、柱形圖或棒形圖（Histogram / Bar graph）：
接著，將DIF與DEM的差畫成“柱形圖”（MACD bar / OSC）。
MACD指標解讀
MACD其實就是兩條指數移動平均線——EMA（12）和EMA（26）——的背離和交叉，EMA（26）可視為MACD的零軸，但是MACD呈現的訊息噪聲較均線少。
如前面所說，MACD是一種趨勢分析指標，不宜同時分析不同的市場環境。以下為三種交易訊號：
差離值（DIF值）與訊號線（DEM值，又稱MACD值）相交；
差離值與零軸相交；
價格與差離值的背離。
差離值（DIF）形成“快線”，訊號線（DEM）形成“慢線”。
當差離值（DIF）從下而上穿過訊號線（DEM），為買進訊號；相反若從上而下穿越，為賣出訊號。買賣訊號可能出現頻繁，需要配合RSI、KD等其他指標一同分析。
棒形圖（MACD bar / Oscillator，OSC）的作用是顯示出“差離值”與“訊號線”的差，同時將兩條線的走勢具體化，以利判斷差離值和訊號線交叉形成的買賣訊號，例如正在下降的棒形圖代表兩線的差值朝負的方向走，趨勢向下；靠近零軸時，差離值和訊號線將相交出現買賣訊號。
棒形圖會根據正負值分佈在零軸（X軸）的上下。棒形圖在零軸上方時表示走勢較強，反之則是走勢較弱。
差離值自底向上穿過零軸代表市場氣氛利好價格，相反由上而下則代表利空價格。差離值與訊號線均在零軸上方時，被稱為多頭市場，反之，則被稱為空頭市場。
當資產價格創新低，但MACD並沒有相應創新低（牛市背離），視為利好（利多）訊息，價格跌勢或將完結。相反，若價格創新高，但MACD並沒有相應創新高（熊市背離），視為利淡（利空）訊息。同樣地，若價格與棒形圖不配合，也可作類似結論。
MACD是一種中長線的研判指標。當市場強烈震盪或價格變化巨大時，可能會給出錯誤的訊號（假訊號）。所以在決定外匯、期貨或股票操作時，應該謹慎參考其他指標，以及市場狀況，不能完全信任差離值的單一研判，避免造成損失。
MACD經典交易策略
策略1：頂/底背離交易策略
若價格創新高，但指標卻未能創新高，則MACD出現頂背離，交易者在出現死叉時可以試著入場做空。同樣，若價格創新低，但指標未能創新低，則MACD出現底背離，交易者在出現金叉時可以嘗試入場做多。
值得留意的是，當出現背離時，並不代表一定會發生逆轉。如果當前趨勢仍然強勁，價格可能遵循原有趨勢波動。
策略2：訊號線交叉點策略
MACD指標的交叉點策略或許是被交易者用得最多的方法。
從本質上而言，交易者將觀察MACD的兩條線；當快線穿過慢線上方時，被視為可能會買入。這是因為交叉點顯示，快線正快速與慢線相背離，說明新的上漲趨勢剛剛開始。相反，當快線穿過慢線下方時，市場上漲動能正在收斂，而交易者可能會賣出。
策略3：零線交叉交易策略
在MACD指標中，零軸是多空市場分界線。零軸上方屬於資產價格強勢區，零軸下方，屬於價格弱勢區。當MACD線位於零軸上方且上穿訊號線形成金叉，一般視為買入訊號。反之，若MACD線下穿訊號線形成死叉，則被視為做空訊號。
總結
MACD指標本身就具有其獨特的優勢，集趨勢跟蹤和能量識別於一體。MACD指標若高效配合其它指標使用，將有效降低市場噪音或獲利前景不佳的訊號，從而有效地提高交易者盈利機率。不過，MACD指標是有缺點的。那就是，移動平均線落後於價格。畢竟，它只是一個歷史的平均價格。然而，儘管如此，MACD指標仍是投資者最青睞的工具之一。
