銀保監會替瑞幸操碎了心，董責險跟車險差不多？
瑞幸咖啡讓銀保監會操碎了心！
近日，在國新辦新聞釋出會上，銀保監會副主席曹宇介紹了瑞幸董責險的一些情況：
瑞幸咖啡在上市前買了董責險，保單共有4層，總限額2500萬美元，涉及境內外十幾家保險公司。有的保險公司對這項業務還做了再保分出。據瞭解，目前保險公司已經收到了瑞幸咖啡的理賠申請，鑑於案情比較複雜，相關調查還在進行中，有關理賠工作還存在著一定不確定性。我們將督促相關保險公司依照保單的合同規定依法合規的妥善處理。
那麼，連銀保監會都提到的董責險到底是什麼？
董責險，
全名叫做“董監事及高階管理人員責任保險”，
因為名字太長，
大家都叫ta為董責險，或者 D&O；
Ta是幹嘛的呢？
董事、監事、高管人員在履行管理職務或僱員職責時，存在因不當履職行為損害公司及其股東利益而遭受索賠的風險，由董責險的保險公司承擔賠償責任。
換句話說，
如果企業是輛汽車，
董事、監事、高管人員是司機，
那麼D&O可以被稱為一個全方面的車險。
司機在正常行駛中
刮花了人家的車、撞傷了行人、
因為不小心走錯了路被乘客投訴等過失，
引起的訴訟及民事賠償，
都可以用D&O來支付。
D&O的保障也是有範圍的，
雖然ta自己劃了三個範圍，
但從司機的角度來看，他們的乘客是：
以上這些統統不能得罪
但是，D&O比車險複雜多了，
ta的服務是“量身定製”的，
很難有標準化的條款和賠付條件，
每家公司的D&O長的都不一樣，
在瑞幸咖啡的“瓜”中，
各類專家之所以不敢斷定是否能獲得賠付，
就是因為，
大家都沒看到這家公司的D&O
到底長什麼樣，
但無論是baby還是熱巴，
每一位D&O都有一個核心的底線，
對被險人及其代表的故意行為、不誠實行為、欺詐行為是不保的。
例如，
司機不小心走錯了路多收了乘客的錢，
被乘客起訴併發起賠償，
D&O可能會幫司機賠付相關的費用；
但司機如果故意繞路就是為了圈錢，
被乘客發現並扭送到法院，
產生的相關抗辯及賠償，
D&O就不會賠付。
目前的資本市場上，
讓廣大群眾最痛恨的財務造假，
正好就不在D&O的保障範圍中。
所以，
目前對於瑞幸咖啡的D&O
是否能出賠付款，
疑點主要集中在兩方面：
造假主演是否可以認定為該公司的高管，還是隻是一個可憐的臨時工。
對於造假行為，“真正的”決策層是否知曉。
但無論最終如何認定，
只要瑞幸咖啡投保D&O，
並及時發起理賠申請，
無論上述5個角色中的哪一位，
把瑞幸咖啡扭送到法院，
在打官司的這段期間，
D&O都可以預先支付抗辯費用。
當然，
如果最終認定訴訟內容
不屬於理賠範圍內，
這筆錢是需要還給保險公司的。
這也是為啥，
瑞幸咖啡要這麼早
就跟保險公司報案的主要原因。
那麼，對於個人投資者來說，
董責險到底有啥用呢？
還不是為了更好滴保護
上市公司投資者的利益嘛！
上市公司真有啥非欺詐、故意上的差錯，
投資者發起訴訟獲勝後，
不會因為公司破產
等原因無法獲得賠償。
在日常中，
董責險還是一道隱形鞭子，
鞭策公司決策層和經營人員認真工作，
因為如果公司經營情況不佳，
保險公司認為公司經營風險大幅度提高，
續保的費用就會大幅度上升，
核保、賠付條款也會更加嚴格。
例如2015年退市海潤因為種種經營問題，被保險公司認為承保風險巨大，董責險續保保費由原本的20多萬升為70多萬，後續引發出來的劇情還鬧到了法院。
此外，上市公司想要獲得賠付，
必須在公司風險發酵初期就申報保險公司，
這對投資者也是個預警。
目前，A股上市公司開始重視董責險，
越來越多的公司聯絡董責險業務，
據業內人士透露，
今年董責險業務諮詢率上升了300%。
當然，作為投資者，
中國財富想說：
誰都不想看到被董責險賠付的那一天，
還是期望上市公司的高管都
長點心吧！
不說了，
小編要拿著消費券喝杯咖啡。
視覺設計：白小白
