結構性存款是什麼意思？和大額存單對比哪個好？

最近兩週銀行理財產品量價齊跌，可結構性存款無論是發行量還是收益率均大幅增長。融360大資料研究院監測資料顯示，上週（2月10日-2月16日）銀行理財產品發行數量為1264只，其中非結構性理財產品1210只，結構性理財產品54只。

在收益率方面，人民幣非結構性銀行理財產品平均收益率為3。93%，環比小幅下跌1BP；人民幣結構性理財產品的平均預期最高收益率為4。80%，環比上升5BP。結構性存款發行量數量為102只，環比增長75。86%，結構性存款平均預期最高收益率為4。52%，環比上升48BP。

正在理財的你有沒有弄清楚什麼是結構性存款？所謂結構性存款，是指投資者將合法持有的人民幣或外幣資金存放在銀行，由銀行透過在普通存款的基礎上嵌入金融衍生工具（包括但不限於遠期、掉期、期權或期貨等），將投資者收益與利率、匯率、股票價格、商品價格、信用、指數及其他金融類或非金融類標的物掛鉤的具有一定風險的金融產品。

結構性存款不是普通存款，結構性存款在存款的基礎上嵌入金融衍生工具，透過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得更高收益。

結構性存存款有一個最直接的辨認方法，就是它的預期收益率是一個區間值。不過大資料顯示，過去市場上大部分結構性存款都能拿到利率上限，其實所謂的結構性只是個噱頭，銀行就是以此為目的來高息攬儲。因為目前1年期存款平均利率才2%左右，但是結構性存款利率卻能達到4%左右。

中國國銀保監會於2019年10月18日釋出《關於進一步規範商業銀行結構性存款業務的通知》之後，假結構性存款受到嚴監管，真結構性存款的發行比例有所提升。相對來說，真結構性存款的預期最高收益率更高、到期收益率的不確定性更大。

那什麼是真正的結構性存款呢？舉個簡單的例子：

一款結構性存款掛鉤黃金價格，利率是2%或5%，如果6個月內國內金價一直在350元/克以內，那麼你就能拿到5%的高利率，如果未來6個月金價只要上漲到350元/克以上，不管會不會降下來，都只能拿到2%的低利率。究竟拿到2%還是5%的利率就難說了。要看你自己對黃金市場的判斷能力。

據市場分析人士判斷，從目前結構性存款的情況來看，如果利率上限在4%以內，那麼拿到的可能性極高，如果利率上限在4。5%以上，那麼能不能拿到就難說了，作為投資者，需要認真檢視產品說明書，看利率規則是怎樣說明的。需要說明的是，結構性存款都是固定期限的，不能提前支取，大多在1年期以內。短期沒有流動性需求的投資者可以考慮。