數幣智慧合約應用加速落地

“今天的一小步，歷史的一大步。數字人民幣智慧合約的正式釋出，對整個數字人民幣的應用生態具有深遠的積極影響。”隨著近日數字人民幣智慧合約預付資金管理產品——“元管家”上線，中國人民銀行數字貨幣研究所（下稱“數研所”）工作人員感嘆道。

據數研所所長穆長春介紹，數字人民幣智慧合約目前已經在政府補貼、零售營銷、預付資金管理等領域成功應用，隨著底層平臺和相關制度安排的逐步完善，將在更大範圍內加速落地。隨著金融科技的快速發展，智慧合約的技術執行條件已經不再是障礙，智慧合約是否能廣泛應用，更多地取決於能否建立起可信的、開放的生態體系。

智慧合約落地應用

據悉，“元管家”是在數字人民幣的錢包上部署智慧合約，在預付消費服務場景提供防範商戶挪用資金、保障使用者權益的解決方案。數研所副所長狄剛介紹，在傳統賬戶模式下，預付資金管理主要透過商業銀行為商戶開設專戶的方式解決，預付資金全部歸商戶所有，無法徹底解決使用者權益保護的問題。

穆長春進一步解釋了“元管家”的執行原理：“當消費者向商戶預付資金時，運營機構為每一位消費者建立一個載入了智慧合約的數字錢包，一方面將合同條款寫入智慧合約，商戶不能隨意劃轉消費者預付的資金；另一方面，在實際消費之前，預付資金仍然歸消費者所有，即使商戶破產清算，也能保護消費者資金安全。”

具體來看，當消費者實際完成消費後，商戶發起智慧合約的執行請求，智慧合約檢查是否符合約定的執行條件，符合條件的，才能將預付資金劃撥至商戶。從技術上排除了人為操作挪用預付資金的可能。消費者能在數字人民幣APP看到每筆資金動賬明細，讓消費者更加安心。商戶也能透過運營機構的服務渠道，看到預付資金的實時狀態，便於開展經營安排。

博通諮詢金融業資深分析師王蓬博告訴《國際金融報》記者，“元管家”上線，意味著數字人民幣智慧合約在預付費場景的落地，主要解決的是資訊不對稱帶來的資金使用不透明，容易被挪用或商家捐款跑路的頑疾，保護消費者和商家雙方的合法權益。

王蓬博表示，創新點主要還是在運營智慧合約技術，完善了預付費的支付流程，在消費未完成之前，預付資金並非歸商戶所有，消費資金所有權比之前更明晰。但同時將合同條款寫入智慧合約，技術上排除人為操作挪用預付資金的可能，同時也是對商戶的保護，這樣既保證了消費者的合法權益，又讓商戶有了更多客戶。

穆長春指出，數字人民幣智慧合約應用場景比較廣泛，可以降低經濟活動的履約成本，最佳化營商環境，推動數字經濟深化發展。目前，數字人民幣智慧合約已經在政府補貼、零售營銷、預付資金管理等領域成功應用。隨著底層平臺和相關制度安排的逐步完善，將在更大範圍內加速落地。

浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林在接受《國際金融報》記者採訪時指出，智慧合約作為一種工具，未來需要提供一個數字人民幣智慧合約平臺，這個平臺應該具有一定的通用性，門檻要低，也要有一定的開放性，所有人都可以透過這個智慧合約平臺來簽訂合約，利用技術來解決問題，而在人們使用平臺的時候，智慧合約需要經過稽核。

“當前智慧合約之所以無法普及，是因為智慧合約維護履約需要公開，而公開的智慧合約容易遭遇駭客攻擊，所以從安全性來看，智慧合約需要一定的技術稽核，而在制度法規上，要為數字人民幣智慧合約的應用制定相應規則，以匹配智慧合約場景的落地。”盤和林指出。

推進數幣智慧合約生態建設

在數字人民幣的頂層設計中，透過載入不影響貨幣功能的智慧合約，實現了數字人民幣的可程式設計性，使數字人民幣在確保安全與合規的前提下，可以根據交易各方商定的條件、規則進行自動支付交易。

穆長春表示，智慧合約在支撐數字經濟降本提效、促進服務創新發展等方面具有巨大潛力。隨著金融科技快速發展，智慧合約的技術執行條件已經不再是障礙，智慧合約是否能廣泛應用，更多地取決於能否建立起可信的、開放的生態體系。

穆長春指出，數字人民幣智慧合約生態要按以下方向和原則來建設：一是堅持中心化管理和雙層運營架構；二是保證合約模板的合法性和有效性；三是堅持開放和開源；四是持續進行技術升級，防範技術風險。“我們會和市場機構一起加快數字人民幣智慧合約生態的建設，發揮產業各方合力，完善相關業務規範和標準體系，並建立合規性稽核機制，與相關部門研究司法銜接安排”。

狄剛進一步表示，數字人民幣智慧合約生態建設工作剛剛起步，仍有大量的基礎工作要做。接下來，數研所將在央行中心化管理和雙層運營框架下，繼續紮實推進相關工作：

一是有序推廣成熟的數字人民幣智慧合約解決方案，從教育培訓行業拓展至零售、餐飲、體育、員工福利等各類具有預付資金管理需求的場景，運用監管科技手段助力相關行業防範風險、促進消費、激發活力。

二是響應各行業差異化的市場需求，進一步豐富數字人民幣智慧合約解決方案，在資金歸集、智慧分賬等資金結算領域，商戶營銷、智慧繳費等零售領域，內外貿易等領域落地智慧合約應用。

三是繼續深入開展前沿技術研究，持續最佳化底座支撐能力，加快數字人民幣智慧合約生態服務平臺建設。

四是建立完善數字人民幣智慧合約生態治理和可持續發展機制，保障合約模板的合法性、有效性和互通性，推進數字人民幣智慧合約可信環境，並制定配套的業務規範、技術標準，在安全可控的前提下探索有效的激勵機制，廣泛發揮社會創新力量。

本文源自國際金融報