此輪LPR利率下調，50萬元房貸月供可少支出45元

5月20日上午，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公佈，2022年5月20日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3。7%，與上次持平；5年期以上LPR為4。45%，較上次下降0。15個百分點。

在時隔四個月後，LPR再度下調，特別是與個人住房按揭貸款相關的5年期LPR下調，立即引發市場高度關注。

2019年LPR改革完成後，所有新發放、存量商業性個人住房貸款利率均以相應期限LPR為定價基準加點形成。業內專家分析認為，本次LPR調整對新發放和存量個人住房貸款均會產生影響。對於新發放商業性個人住房貸款，利率將立即下調15個基點，疊加央行、銀保監會5月15日將全國層面新發放首套住房商業性個人住房貸款利率下限從LPR調整為LPR-20BP，新申請住房貸款的居民家庭將迎來雙重利好，購買二套房的居民家庭也能從中獲益。對於存量商業性個人住房貸款，也將在購房人與商業銀行合同約定的利率重定價日後下調15個基點。

按貸款金額50萬元、期限30年、等額本息還款估算，平均每月可減少月供支出約45元，未來30年內共減少利息支出約1.6萬元。

招聯金融首席研究員董希淼告訴記者，本月15日，首套商業性房貸利率下限調整，針對的是新發放貸款，存量房貸不在調整之列。而此次5年期以上LPR下調15個基點，將進一步降低存量房貸利率，減輕大多數貸款購房者的負擔，更好地提振居民消費意願和消費能力。對存量房貸而言，利率調整的具體時間要看貸款重定價日，如果重定價日為5月21日，那麼將從明天開始執行新的利率。

據悉，2019年8月LPR改革以來，5年期以上LPR下調4次，從4。85%降至4。6%，此次調整後進一步降至4。45%。與企業貸款不同，個人住房貸款期限長，目前99%以上的個人住房貸款利率與5年期以上LPR掛鉤。近日，央行、銀保監會發布《關於調整差別化住房信貸政策有關問題的通知》，將全國層面新發放首套住房商業性個人住房貸款利率下限從LPR調整為LPR-20BP，二套住房貸款利率下限保持LPR+60BP。此次調整後，按照最新LPR計算，個人住房貸款利率最低可達首套房4。25%，二套房5。05%。

5年期以上LPR下行，有助於落實中央政治局會議精神，支援剛性和改善性住房需求，減輕居民房貸利息壓力，穩定投資、消費和宏觀經濟基本盤，促進房地產市場平穩健康發展。

針對此次利率調整對當前經濟的影響，民生銀行首席研究員溫彬表示，此次LPR報價首次只下調5年期以上品種，這種結構性降息對於穩定信貸總量、提振中長期信貸需求將產生積極作用。

同時，對於存量住房貸款而言，LPR的下降會透過貸款的重定價，降低房貸成本，不僅有利於穩定房地產市場預期，促進房地產銷售，同時負債成本減少也有助於促進居民消費需求增長。