軍工行業基金哪家強？看此篇就夠了
前面我們已經分別介紹了
消費、醫藥醫療、科技、新能源
行業基金的型別及優秀的基金盤點和推薦，今天我們來聊一聊
軍工板塊
。
正文2808字，閱讀時間約8分鐘
一、被動型軍工指數基金
目前市場上的軍工指數基金所跟蹤的軍工指數集中在
國證軍工、中證軍工、中證國防、軍工指數，空天一體5個指數。
下面就來具體分析對比一下這五個軍工指數。
1、中證軍工
中證軍工指數由十大軍工集團控股的且主營業務與軍工行業相關的上市公司以及其他主營業務為軍工行業的上市公司作為指數樣本，反映軍工行業上市公司的整體表現。
其前十大成份股如下，從行業配比來看，工業行業佔比最高，達到72.52%，其次為資訊科技(18.22%)、電信業務(5.11%)、原材料(4.15%)。
跟蹤該指數的基金比較多，場外基金主要有：
前海開源中證軍工指數（000596）
廣發中證軍工ETF聯接（003017）
富國中證軍工指數（161024）
申萬菱信中證軍工指數（163115）
易方達中證軍工指數（502003）
其中，規模最大的是
富國中證軍工指數
，近1年收益率最高的是
易方達中證軍工指數
，場內ETF基金中規模最大的
是國泰中證軍工ETF
。
2、中證國防
中證國防指數是從隸屬於十大軍工集團公司旗下的上市公司，以及為國家武裝力量提供武器裝備，或與軍方有實際裝備承製銷售金額或簽訂合同的相關上市公司中選取不超過50只股票作為樣本股，以反映國防公司股票的走勢。
其前十大成份股如下，從行業配比來看，其工業佔比也是最大，達到63.81%，其次為其次為資訊科技(26.38%)、原材料(8.3%)、電信業務(1.51%)
跟蹤這一指數的場外基金有：
鵬華中證國防指數(LOF)(160630)
場內基金有：
鵬華中證國防ETF(512670)
3、軍工指數
中證中航軍工指數選取航天軍工主題公司股票組成樣本股，以反映此類股票的整體走勢。
其十大成份股如下，從行業配比來看，工業行業佔比最大，達到74.78%，其次為其次為資訊科技(17.14%)、原材料(5.86%)、電信業務(2.12%)
跟蹤這一指數的基金只有
前海開源中航軍工指數(164402)
。
4、國證軍工
國證航天軍工指數屬於抗通脹主題系列指數，選取在深圳和上海兩交易所上市，業務領域涉及航天軍工產品的A股編制而成，目的是反映滬深證券市場上航天軍工產品相關行業股票價格變動的趨勢。
其前十大成份股如下，從行業配比來看，工業行業佔比最大，達到55.77%，其次為其次為資訊科技(35.53%)、電信業務(6.51%)、可選消費(2.20%)。
跟蹤這一指數的基金只有
國泰國證航天軍工指數(501019)
。
5、空天一體
中證空天一體指數選取主營業務與空天一體戰略高度相關的上市公司或相關細分領域的龍頭上市公司作為樣本股，包括但不限於飛行器、動力及控制系統、預警系統、武器裝備系統、C41SR系統、軍工數字化、軍工航空航天材料及其他與空天一體戰略相關的技術，反映空天一體戰略相關的上市公司整體表現。
跟蹤這一指數的基金只有
鵬華空天一體軍工指數A(160643)
。
相應跟蹤指數基金如下表：
主動與被動之間對比
小結：經過對比分析
從選股空間來看，中證軍工、國防以及軍工指數的篩選標準較為寬泛，更能反映軍工行業整體情況，而國證軍工指數主要選取航天類標的，也就縮小了選擇範圍、在航天板塊表現好時更有優勢。
從樣本數量來看，中證軍工指數樣本數量最多，中證國防樣本數量較少，這也就決定了國防指數的波動性會更高，漲也勇猛跌也兇猛，更適合於風險偏好較高的客官。
統計結果表明，國證軍工指數更具抗跌性，波動也較小，中證軍工指數長期表現更具優勢。從業績來看，國證軍工和中證軍工表現較好。
易方達中證軍工指數（502003）
國泰國證航天軍工指數(501019)
結合指數收益和風險(波動率)，認為中證軍工指數和國證軍工指數價效比更高。
二、主動型軍工行業基金
1、由於主動軍工行業基金數量有限，我們就按照天天基金輸入“軍工”進行篩選所得：
2、
篩選對比，彙總成表格。
3、將各基金的各項資料進行對比：
（歷史回報和風險評估對比）
（歷史回報和風險評估對比）
小結：經過資料等各項對比發現：
易方達國防軍工混合(001475)
博時軍工主題股票A(004698)
富國軍工主題混合A(005609)
三隻基金在各方面都表現不錯，易方達國防軍工混合（001475）在收益率上比較優秀，但基金經過從業時間較短。
三、被動型軍工主題基金
VS
主動型軍工主題基金
1、通過歷史回報率對比發現，主動軍工主題基金大幅跑贏軍工指數基金約10%以上；風險係數也較指數基金相差無幾。
（主動與被動軍工主題基金歷史回報率對比）
2、費用對比，國泰國證航天軍工指數從申購費、贖回費、管理費方面費用較低，比較突出。
（主動與被動軍工主題基金費用對比）
四、總結
1、從歷史回報收益表現來看，軍工主題基金的收益率要遠低於消費、科技、醫療、新能源等較好的賽道，且波動較大，受國際關係及鄰國關係的影響較大，所以其並不是一個好的投資標的；當然這樣的說法也是不絕對的，軍工強則國家強，所以在未來我們國家也會發展軍工板塊的。
2、從歷史資料來分析，目前主動軍工基金是跑贏軍工指數基金的，由於有基金經理的操作和風險控制，其風險係數也較指數基金更小，花錢請專業的人做專業的事也是有好處的。
3、被動指數基金可以選擇：
易方達中證軍工指數（502003）
國泰國證航天軍工指數(501019)
主動軍工主題基金可以選擇：
易方達國防軍工混合(001475)
博時軍工主題股票A(004698)
富國軍工主題混合A(005609)
4、主動型軍工基金和被動指數型兩者比較起來各有優劣。
主動型優勢：基金經理精選個股並控制倉位，在軍工大跌時期可能更抗跌。
主動型劣勢：但同樣，在指數上漲時，由於倉位原因，主動性軍工基金表現往往無法超越指數，此時被動指數型基金在表現和費率方面都更有優勢。
所以風險偏好較低且對軍工板塊仍處觀望態度的投資者可以投資主動型軍工基金。而被動指數型基金的投資目標均為緊密跟蹤指數，所以指數表現往往決定著基金表現，所以投資前需要精選指數標的。
最後，軍工主題基金數量同樣不需配置太多，選擇最優秀的買入持有既可。
宣告：文章所有內容，不構成投資建議，閱讀者自負盈虧。股市有風險，入市須謹慎。
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