《融資融券》保姆級教學（一）：融資融券是什麼

一、融資融券是什麼

官方定義

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融資融券交易，又稱信用交易，兩融交易，是指投資者向具有融資融券業務資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入交易所上市證券（融資交易）或借入交易所上市證券並賣出（融券交易）的行為。

一句話總結

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融資：向證券公司借錢買股，就叫做融資。舉個例子：A股票現價10元/股，我覺得未來一個月會漲到12元/股，我想買入1W股，但我資金不夠，就可以向證券公司借錢，擴大本金買入股票，擴大收益，後續在還給券商。

融券：向證券公司借入股票以高價賣出，低價買入還給券商，賺取差價。舉個例子：A股票現價10元/股，我覺得未來一個月會跌倒5元/股，我借入1W股以當前價格賣出，一個月後以5元/股買入1W股還給券商，以此賺取差價。

特別注意

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1、融資融券可以買賣的證券產品有股票和基金。可轉債、國債等目前不包含在內。而且不是所有的股票基金都有可以作為標的物，只有標記有“R”或“融”的產品才能作為標的物，目前滬深兩市大概有2000餘隻證券產品可作為標的物。

2、融資融券需要給券商支付一定的利息，各家券商利率不一，後續文章會有各券商對比分析。

二、 融資融券有什麼用

融資融券賬戶就好比是證券公司送給具備一定風險承受能力的投資者的一張“信用卡”，但是證券公司並不會強制要求投資者一定要使用，更不會要求投資者必須足額使用！（部分信用卡有每年使用次數的要求，不到次數需增收服務費。）

融資融券交易開通後，不使用完全不會產生費用，即使啟用按融資、融券實際佔用天數計算利息！

換言之，申請融資融券交易就像公積金中心給每位交過住房公積金的公民一筆可用於買房的公積金貸款額度

，你可能現在還沒有買房需求，但是沒理由拒絕這項你本該可以擁有的權利！

退一萬步講，申請融資融券賬戶，跟加足槓桿、遭遇大跌、面臨“爆倉”，完全沒有必然性！（這就跟用信用卡消費和拖欠卡賬不還，貸款買房和拒絕還貸，導致法院上門查封一樣，沒有必然性。）

對於個人投資者來說，如果出現以下四種情況之一，更應著重考慮使用融資融券來化解你的煩惱！

（1）有大市值股票處於停牌狀態，沒有資金再操作；

（2）有股票被套，想透過T+0操作攤低成本，但沒有資金；

（3）看好後市，想適當增加槓桿，獲取收益；

（4）想開通期權賬戶，但還沒有融資融券或金融期貨的投資經歷。

特別提醒：

在2015年股市大跌過程中

場外配資

（場外配資是指融資融券以外的，所謂的股票配資公司借錢給你炒股的行為）的不合規行為被充分暴露出來，對投資者風險承受能力缺乏充分評估，毫無節制的煽動投資者放大投資槓桿，最後導致投資者“爆倉”機率大大提升、強制平倉後本金損失慘重。所以，特別提醒有融資需求的投資者，融資一定要找具有融資融券業務資格的證券公司，合規理性的放大投資槓桿，千萬別去相信那些所謂的股票配資公司發出的小廣告！

上述內容僅供參考，不構成直接投資建議，更多財經、股市、兩融、基金等問題歡迎評論區交流。