基金入門必修課：史上最全的基金分類知識，看這一篇就夠了

很多剛接觸基金的小夥伴對於不同的基金經常傻傻分不清楚，我剛接觸基金的時候也是一樣，什麼是股票基金，指數基金？什麼是公募基金，私募基金？完全搞不明白。投資基金的這幾年時間，讓我對基金有了一個全面且細緻的瞭解。為了讓大家在投資基金的路上少走一些彎路，我覺得有必要寫一篇詳細的文章，用通俗易懂的語言來全面講一下基金的分類。

首先什麼是基金呢？我們看一下百度百科對基金的解釋如下：

基金，英文是fund，廣義是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。

從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們提到的基金主要是指

證券投資基金

。

我們說的基金就是證券投資基金。證券投資基金就是大家把錢集合起來交給基金經理去做投資，通常是投資股票二級市場（二級市場是股票流通市場，一級市場是股票發行市場）。賺錢了大家平分，虧錢了大家平攤，不管基金賺錢與否，基金經理都會收取管理費或者業績報酬。

下面我來詳細講一下證券投資基金的分類：

一、

根據

募集方式，可以分為公募基金和私募基金

。

顧名思義，一個對公，一個對私。公募基金募集資金是透過公開發售的方式進行的，是面對我們所有老百姓的。門檻較低，10元就能參與。我們通常在支付寶或者天天基金購買的都是公募基金。

而私募基金是透過非公開發售的方式募集資金，募集的物件是少數具有高資產的投資者。門檻較高，一般初始資金需要100萬起投，並且對年收入有一定的限制。可以在私募排排網購買私募基金。

另外還有其它幾個方面的區別。在投資物件方面，公募基金主要投資股票、債券、貨幣等標準資產。而私募基金除了標準資產外，更多的還會投資非標準資產，例如非標的債權，股權，經營專案等等。在資訊批露的要求方面，公募基金要求更嚴格，其投資的物件，投資組合的資訊必須要對大眾公開披露，而私募基金資訊披露的要求則很低，保密性很強。

另外兩者的業績激勵也不同，公募基金公司收益主要就是收取基金管理費，與基金的盈利和虧損無關。不管基金賺不賺錢都要收。而私募基金的收益主要是業績報酬，基金賺錢了拿提成，虧錢了則沒有任何收益。

二、

根據運作方式，可分為封閉式基金和開放式基金。

就基金規模來說，封閉式基金，是指基金規模在發行前就已經確定，在發行完畢後，以及在規定的時間內，基金規模是固定不變的。而開放式基金則相反，規模開放，隨時申購贖回，基金的資金總額每日會不斷地變化，不受規模限制。封閉式基金份額是固定的，只能在證券交易所上市交易。和買股票一樣，在證券交易所按市價買賣，交易在投資雙方之間完成。開放式基金份額不固定，可以在第三方代銷平臺買入和賣出。交易在投資者和基金管理人之間完成。

三、

根據投資物件

可分為股票型基金、債券型基金、貨幣型基金和混合型基金。

1、股票型基金

咱們先來說說股票型基金。股票型基金應該是大家買的比較多的一種型別。一般資產80%以上是投資於股票的就是股票型基金。股票型基金因為把大部分錢都投資於股票市場，所以投資風險也是最高的，但高風險對應著高回報，收益也是最高的。

股票型基金因為是投資股市，而股市有4000多家上市公司，代表著不同的行業。所以按照投資行業和主題來區分，又可以分為各種型別。例如：消費型股票基金，醫療型股票基金、科技類股票基金。再細一點有大消費類的白酒基金，大科技類的新能源基金、半導體基金等等。也有把消費、醫療、科技、傳媒等各行業結合在一起的混合型股票基金。小夥伴們想具體知道這支基金屬於哪一種股票型基金，可以看基金的名稱以及具體持倉來了解。我們以支付寶中比較熱門的一款基金來舉例：景順長城新興成長混合。可以很明顯的看出它是一款混合型股票基金，偏向於消費類。

2

、債券型基金

債券型基金，顧名思義就是用來投資債券的。那麼什麼是債券呢？可以理解為借條，比如我現在缺錢，問你借100塊，給你寫一張借條，上面寫著借錢的金額、利息和還款時間。等到時間了我就把本金和利息一起還你，大概是這個意思。債券只能是正規的機構來發行，民間發行的都是非法集資。國家發行的債券叫國債，是有國家的信用背書的，另外還有金融債、企業債等等。和股票型基金相比較，債券型基金的風險較低，同時收益也相對較低，但在股市熊市階段，債券型基金收益穩定的優勢就顯現出來了。短期看收益低，長期還是很可觀的。

3

、貨幣型基金

貨幣型基金，主要就是用於投資銀行存款，國家和企業發行的短期債券等。風險可以說是最低的，基本上本金無憂。但收益也是最低的，基本上也就只能跑贏銀行活期存款。這種基金非常靈活，隨取隨用，適合於小資金的理財。大名鼎鼎的餘額寶就是貨幣型基金的傑出代表。

4

、

混合型基金

混合型基金理解起來也非常簡單，就是混合了股票、債券、貨幣等三種投資物件的一種基金。混合型基金非常靈活，投資比例沒有限制，基金經理可以跟據市場情況快速調整基金的持倉，例如牛市時，加大股票的持倉，增加收益。熊市時減少股票持倉，增加債券的持倉，從而回避高見險。混合型基金投資收益小於股票型，大於債券型。適合風險承受力一般，又希望賺取較高收益的小夥伴們。

四、

根據投資策略

可分為被動基金和主動基金

被動基金一般指的就是指數基金。

相信很多小夥伴都聽過指數基金，因為它是股神巴菲特強烈推薦的一種基金。巴菲特曾說過：透過定投指數基金，一個什麼都不懂的業餘投資者往往能夠戰勝大部分專業投資者。那麼什麼是指數呢？指數就是一個能夠及時反映股票市場整體漲跌的參照指標，我們經常聽到的滬深300指數，就是挑選了滬深兩市300只股票來編制的指數。同樣的，中證500指數就是A股中剔除滬深300指數後，總市值排名靠前的500只股票組成。是不是很好理解？那麼為什麼指數基金是被動基金呢？因為它是跟蹤一個指數的走勢，不受人為控制。指數漲多少就跟隨漲多少。不受基金經理能力的影響。另外，ETF也是一種在場內交易的指數基金。ETF指的是交易型開放式指數基金，又稱交易所交易基金。

指數基金其實就是買國運。只要相信國家能繼續發展，指數基金就能長期上漲。之所以巴菲特推崇指數基金，就是因為美國近一百年取得了巨大的發展，這個國運讓指數基金迎來良好的發展勢頭，讓巴菲特成為了股神。

那麼什麼是主動基金呢？和被動基金相反，主動基金是尋求取得超越市場業績的一種基金，是基金經理正面PK的主戰場。選基金就是選基金經理，這句話說的就是主動型基金。如何選股？選哪支股？何時買入？何時買出？這些對個人炒股玩家來說很難把握的事，對專業的基金經理來說就簡單多了。

五、

根據投資地域

可分為投資國內的A股基金和投資國外的QDII基金

國內基金大家都明白了，說一說QDII基金。這裡貼一下百度百科對QDII基金的解釋：

QDII基金是指在一國境內設立，經該國有關部門批准從事境外證券市場的股票、債券等有價證劵業務的證劵投資基金。和QFII一樣，它也是在貨幣沒有實現完全可自由兌換、資本專案尚未開放的情況下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。

簡單地說，QDII基金就是將我們的錢投資到境外資本市場的，例如投資美股等。讓我們在國內，也可以參與其它國家的發展紅利。

六、

根據基金交易場所

可以分為場外基金和場內基金

這裡的“場”指的是證券交易市場。

場內基金是指像股票一樣在證券交易所上市的證券投資基金。場內基金只能在證券公司的app中購買。和買股票是一樣的，需要開通股票賬戶。

場外基金是不在證券交易所上市交易的基金。有三個購買渠道，銀行的app，基金公司自己的app。還有購買人數最多的第三方基金銷售平臺，例如支付寶、天天基金、微信、京東金融等。目前市場上絕大多數基金都是場外基金。場內基金主要以ETF指數基金為主。

看完了以上內容，相信小夥伴們應該能夠搞清楚基金的分類了。

瞭解基金分類是為了幫助我們選擇適合我們自己的基金。如果你是保守型基民，可以選擇貨幣型或債券型基金。如果你是激進型基民，可以考慮股票型基金。如果你想投資國外市場，QDII基金在向你招手。如果你想追求長期穩定收益，被動型的指數基金是不錯的選擇。如果你是個土豪，那麼私募基金可能更合你的胃口。

需要特別強調的是，以上的分類方法彼此並不衝突。比如，巴菲特推薦的指數基金，既屬於公募基金、被動型基金，也屬於股票型基金。既有場外指數基金，也有場內指數基金。

總之，買基金就像買菜做飯，先要買到自己喜歡吃的菜，再用合適的烹飪方法來做一頓美味的大餐。

希望大家都能在投資基金的路上收穫滿滿的幸福。