前大後小，金叉就搞，MACD這句口訣正確嗎

選對老師致富一生，選對伴侶幸福一生，選對方向輕鬆一生，選對指標贏在一生。對於投資者而言，找到波段“最佳買賣點”是一件非常不容易的事情，怎麼才能去選擇好的股票，怎麼樣選擇買點，怎麼樣才能做到買了就漲，掌握最佳買點對於操作個股做波段的投資者朋友是非常重要的。如果買對了，就等於是成功了一大半了。今天我們就一起來了解透過MACD捕捉最佳買賣點的技巧。

震盪指標的表現形式就是這個指標值在設定的水平值之間或圍繞一箇中心線的上下波動的指標。震盪值能夠長期保持在一個極端水平上（超賣、超買），但是它們沒有趨勢沒有方向。與此相反，一隻股票的價格或累積指標如OBV（On-Balance-Volume）能夠在一定時間內方向保持不變，而不斷增加。

平滑移動平均指數（MACD）在零軸上下波動。注意，MACD指標來回的震盪。儘管MACD沒有上下限的界定，但它的運動是有侷限的。而OBV是另外的情況，它沒有侷限性，可以不斷累積。

根據震盪指標的震盪形式，震盪指標分為兩類，中心震盪和箱形震盪。

中心震盪指標波動在一箇中心線或值的上下。這些指標能夠很好地識別股票運動所隱藏動量的強弱或方向。

中心震盪指標值在中心線上方（正數）是看多，而在下方（負數）就看空。

MACD指標是一中心震盪指標的一個例子

，它圍繞0軸震盪。MACD是一個股票在12天內的EMA與26天的EMA的差。是更加進一步的移動平均，它的數值可以很大，但沒有極限限制。

MACD是一個獨特的滯後指標（趨勢跟隨），同時又是一個震盪性指標，又具有前導指標的元素。移動平均是趨勢跟隨指標的要素，因此，它也被分類到趨勢跟隨或滯後性指標類中。

畢竟它使用了移動平均的差，代表了變化率，因此，MACD混合入了動量和前導元素。移動平均的差表現了一個變化率，用來測度變化的速度MACD就成為一個前導指標。但是，它依然是一個滯後指標。使用綜合的移動平均和變化率，MACD在眾多的震盪指標和滯後指標中具有獨特的穩步行進的特色。

箱式震盪指標的指標值震盪在兩條給定的極限價格水平線之間遊走。低線代表超賣，而上面的線表示超買。這些極限設計是基於震盪指標本身，而股票品種的不同波動水平是有所差別的。箱式震盪指標使得使用者可以更容易識別超買和超賣的條件。RSI和隨機震盪指標（Stochastic Oscillator）是兩個箱式震盪指標的範例。RSI 、Stochastic Oscillator 公式遠比MACD和ROC複雜。

中心震盪指標最好用於識別運動能量後面潛在的強弱和方向。在中心線以上表示看多動量，而在之下是看空動量。

與箱式震盪指標最大的區別不同就是對極限狀態的解讀能力。儘管中心震盪指標也可能識別極限，但是完成這個任務它不如箱型指標那麼理想。而箱式震盪指標是最好的極限狀態識別器。

MACD三要素

金叉死叉、紅綠柱和0軸

強勢區和弱勢區

MACD的0軸——多空分界線

一、MACD是什麼

MACD 指標，英文名Moving Average Convergence / Divergence，中文也叫平滑異同移動平均線，是由美國投資家傑拉爾德·阿佩爾（Gerald Appel）在 1979年2月提出的，主要表示經過平滑處理後均線的差異程度。一般用來研判股票價格變化的方向、強度和趨勢。

MACD的0軸和快慢線

MACD的柱體

MACD是從雙指數移動平均線發展而來的，表示式：MACD=2×（DIF-DEA）。由快的指數移動平均線（EMA12）減去慢的指數移動平均線（EMA26）得到快線DIF，再用2×（快線DIF-DIF的9日加權移動均線DEA）得到MACD柱。MACD的意義和雙移動平均線基本相同，即由快、慢均線的離散、聚合表徵當前的多空狀態和股價可能的發展變化趨勢，但閱讀起來更方便。MACD的變化代表著市場趨勢的變化，不同K線級別的MACD代表當前級別週期中的買賣趨勢。

MACD指標的組成

：

由DIF線、DEA線、MACD線以及引數等四個部分組成

1、DIF線代表的是收盤價的短期移動平均線和長期移動平均線的離差值，俗稱快線。

2、DEA線指的是DIF線的N日指數平滑移動平均線，俗稱慢線。

3、MACD柱：DIF線與DEA線的差，用彩色紅綠柱狀線代表。

4、引數可以自行設定，預設的是（12，26，9），靈活的可以採用（6，13，5）。

柱狀圖則是快線和慢線之差。因此，柱狀圖對應的0點就是快線慢線對應的金叉死叉點。

MACD到底是“趨勢指標”還是“擺動指標”？

大多數量化投資模型都可以分成兩類：一類是75%趨勢突破、趨勢跟隨型模型。該模型需在某一個商品品種或個股創新高或新低，突破壓力點或支撐點時再進場；一類是25%均值迴歸型模型，也就是擺動指標。對於MACD是哪個類別，應該從三個階段去認識。

第一階段，“擇時”。什麼時候MACD的什麼值會出現均值迴歸？在阿佩爾的《阿佩爾均線操盤術》中寫道：“MACD：終極市場擇時指標”。既然是“擇時”肯定要看“趨勢”。

第二階段，MACD應該歸類為“趨勢指標”。在研究中發現，用MACD做趨勢過濾，用KDJ等更敏感的指標發出交易訊號，最終測試下來的效果不錯。

量化投資業對一些指標判斷並沒有統一的標準，例如如何區別振盪指標和趨勢指標。再度顛覆了前面的觀點，到達了第三階段。

第三階段，MACD應該歸類為振盪指標。振盪指標與趨勢指標最大的差別就看有沒有中軸，曲線是否圍繞著中軸上下回歸？MACD顯然是符合這個特徵的，即使MACD可以用於擇時和趨勢判斷，也依然應該歸類為振盪指標，第一階段是更正確的。

科學研究最重要的並不是在某個點上的對錯，而是一種研究的邏輯，是一種實事求是的態度。

曾有這麼一句話：

高層次的人的一個鑑別標準，就是看這個人的大腦裡是否能夠相容兩種不同的思想。

二、MACD指標的金叉和死叉

金叉：快線DIFF上穿慢線DEA，就是出現紅柱子的第一天。

死叉：快線DIFF下穿慢線DEA，就是綠柱子出現的第一天。

說到MACD，很多朋友的第一反應就是金叉買入、死叉賣出，這是MACD最簡單的使用方法。但如果僅看金叉、死叉，盈利率和勝率均不高。

三、MACD的形態舉例

1、佛手向上

佛手向上

DIF與DEA金叉後，隨股價上行而向上，接下來又跟著股價回撥而向下。通常是主力洗盤時，股價回撥使得DIF回撥到MACD線附近後，DIF線立即調頭向上，形成佛手向上的形態。此時的均線系統往往是多頭排列。

2、小鴨出水

小鴨出水

DIF在0軸以下金叉DEA線以後，並沒有上穿0軸或上穿一點就回到0軸之下，然後向下死叉DEA，幾天以後再次金叉DEA線，該形態為股價在下跌探底之後，拋盤窮盡之時呈現的底部形態，應理解為見底反彈訊號，此時的均線系統往往是空頭排列。

3、海底電纜

海底電纜

MACD在零軸下執行一個月以上的較長時間，DIF在零軸下金叉DEA後，兩線粘合成一線、數值幾乎相等，兩線一旦開始向上多頭髮散，就可考慮買入。0軸以下的海底電纜形態的形成，多為股價在下跌探底以後，拋盤窮盡時呈現的底部形態，這時主力介入，進入壓箱底吸貨所致。

4、海底撈月

海底撈月

DIFF在0軸以下產生的二次金叉，表明該股打底完成，開始走出底部，可以擇機介入。此時的均線系統往往是多頭排列，而股價卻又在重要均線下方。

5、天鵝展翅

天鵝展翅

DIFF在0軸以下金叉之後，沒有上穿0軸，向DEA靠攏，但是沒有死叉就再次反轉向上，紅柱先短後長，便形成天鵝展翅。表明該股打底完成，拋盤窮盡，主力進場建倉，可擇機介入。

四、MACD的頂背離和底背離

MACD指標的背離就是指MACD指標的圖形的走勢正好和K線圖的走勢方向正好相反。股價創出新高或新低，而指標創出新低或新高的現象。

MACD底背離示意圖

MACD背離分為頂背離和底背離，造成頂背離和底背離的原因是不同的。

頂背離當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而MACD指標圖形上的由紅柱構成的圖形的走勢是一峰比一峰低，即當股價的高點比前一次的高點高、而MACD指標的高點比指標的前一次高點低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價在高位即將反轉轉勢的訊號，表明股價短期內即將下跌，是賣出股票的訊號。

底背離底背離一般出現在股價的低位區。當股價K線圖上的股票走勢，股價還在下跌，而MACD指標圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一底比一底高，即當股價的低點比前一次低點底，而指標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。底背離現象一般是預示股價在低位可能反轉向上的訊號，表明股價短期內可能反彈向上，是短期買入股票的訊號。在實踐中，MACD指標的背離一般出現在強勢行情中比較可靠，股價在高價位時，通常只要出現一次背離的形態即可確認位股價即將反轉，而股價在低位時，一般要反覆出現幾次背離後才能確認。

底背離和頂背離示意圖

1、頂背離

要知道MACD最核心的不是什麼金叉和死叉，而是背離，但是新股民又覺得太難記，所以可以透過口訣記起來就方便多了。

1、

MACD入場口訣：“前大後小，金叉介入”。新手死於追高，老手死於抄底，而此方法採取的是抄底手法。

當遇到股價不斷探底時，MACD綠柱出現了前大後小，一旦MACD形成金叉就是介入點，這就是底背離訊號。

2、

MACD出場口訣：“前高後低，放量離場”。當股價不斷創新高，但是MACD紅柱峰谷在縮小，形成前高後低。

一旦量能突然出現放大，說明主力拋盤了，此時要離場了，這就是頂背離的訊號了。

以上就是MACD操作兩句口訣，現在來看MACD頂底背離，更容易理解了吧，不過在實際操作中，還是得考驗技術能力，希望大家可以不斷嘗試和對照，最終能形成自己的交易系統。

MACD前大後小

當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而MACD指標圖形上的由紅柱構成的圖形的走勢是一峰比一峰低，即當股價的高點比前一次的高點高、而MACD指標的高點比指標的前一次高點低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價在高位即將反轉轉勢的訊號，表明股價短期內即將下跌，是賣出股票的訊號。

頂背離逃頂

MACD交叉點的頂背離

背離的本質就是一種“衰竭反轉”的思想。推動價格的力量在不斷衰弱，因此出現了價格新高而指標走低的現象，當推動力量徹底消失後，也就預示著價格反轉了。

背離不像金叉是一個具體化的指標，它可以多次背離。

比如圖中MACD快線與慢線的交點下移了4次，經歷了4次背離價格才最終下跌。

2. 底背離

底背離一般出現在股價的低位區。當股價K線圖上的股票走勢，股價還在下跌，而MACD指標圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一底比一底高，即當股價的低點比前一次低點底，而指標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。底背離現象一般是預示股價在低位可能反轉向上的訊號，表明股價短期內可能反彈向上，是短期買入股票的訊號。