乾貨篇:什麼是MACD頂背離與底背離，如何應用?這篇文章講透了!

macd中的紅綠柱代表什麼意思

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用MACD就是能賺到錢

MACD沒有人陌生這個指標，或多或少都有一些瞭解；不同的人在運用的過程中它扮演者不同的角色：

有的人用來做進出場，有的人來判斷趨勢，也有結合其他的指標區分背離，也有透過能量柱來判力度。同時“0”軸還能判斷強弱勢；既然有這麼多的優勢，我們大家有沒有正確的利用它在不同階段的優勢來幫我們實現賺錢效應呢：

這裡我們就它的一些優勢進行羅列以及講解它適合運用在我們交易的那一步中：

1。判斷進出場點：

透過MACD在行情延續的過程中確實能透過金叉死來實現進出場，但有些模糊的是，有些行情並不能給我們帶來利潤。但是能有效的得到較低的進場點和較為敏感於MA的出場點；

雖然是趨勢指標但單獨的運用它來實現獲利（統計）確實不行，但若結合其他的指標會怎麼樣呢。如MA60我們看看效果

篩選了掉大部分不具備盈利的進場點

所以 我們要運用MACD來進出場點的時候，新增一個篩選行情段落的均線（EMA）。

2判斷高低點：在我們交易過程中總是在找相對的高低點來判斷趨勢和止損點。可能運用MACD來判斷行情段落的盆友比較少，但是運用高低點來區分平臺區間和止損位是比較多，但大家能不能正確判斷高低點呢：

正確的高低點能給我們在行情延續的過程設定有效的止損位。

同時正確的高低點能讓我們區分當前行情延續的方向，只有明確正確的方向我們才能多頭做多，空頭做空。

3。最佳化於MA；MACD在行情金叉和死叉的過程中，我們發現它的進出場點是快於MA的；但不具備MA那種判斷前提趨勢的能力，因此我們只有指標之間的碰撞才能互相最佳化，在第1點中我也詳細的講到。

4。透過量能柱和麵積來判斷行情的趨勢力度和幅度：

我們能明確的看到，在下跌的趨勢中，下跌的MACD能量值是大於回撥能量值的，間接的說下跌的能量是大於回撥的能量。得出的結論就是行情延續空頭的機率依然大；在行情發成反轉時能明顯感覺到回撥力度強於下跌力度。當然也可以作為我們吃倉的標準（做多能量值不斷的放大就說明行情的延續性就強）。

MACD指標的二次金叉和二次死叉

MACD低位二次金叉

當MACD在0軸下方，且遠離零軸，該金叉就稱為低位金叉。當MACD在0軸下方遠離零軸，這時出現金叉，表明此前股價正處於下跌趨勢中。可將此時的金叉，僅僅視為股價的一次短期反彈，這樣才更為穩妥。至於股價是否能夠形成真正的反轉，還需要進一步的觀察。

買點精講：當第一次地位金叉出現的時候不著急進場，可以先保持觀望的態度；MACD在低位執行的時候與股價形成了底背離的走勢；當股價上穿60日線的時候，上漲趨勢確定，加倉的機會；0軸下方出現第二個金叉的時候為精準買入點。

使用“MACD低位二次金叉”尋找短線暴漲股，需注意下列事項：

（1）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但“MACD低位二次金叉”出暴漲股的機率和把握更高一些。

（2）“MACD低位二次金叉”出暴漲股的機率和把握所以更高一些，是因為經過“第一次金叉”之後，空頭雖然再度小幅進攻、造成又一次死叉，但是，空頭的進攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇潰敗。從而造成多頭力量的噴發。

（3）“MACD低位二次金叉”，如果結合K線形態上的攻擊形態研判，則可信度將提高，資金將更容易下決心介入。

MACD高位二次死叉

當DIFF和DEA均為負值，DIFF線向下跌破DEA線，在0軸下方形成死叉，表示市場上做空力量較為強大，下跌行情仍將持續，此時投資者應該殺跌賣出。

當DIFF和DEA均為正值，DIFF線向下跌破DEA線，在0軸上方形成死叉，表示市場上的做多氛圍有所鬆懈，持股者有高位回吐的想法，股價可能滯漲回落，此時投資者需要藉助其他技術指標來分析是否應該賣出。

總而言之，MACD指標在0軸下方形成死叉才是可靠的賣出訊號。

如圖所示，2015年8月25日，處於震盪整理的美的集團放量收出一根T形線。同時，DIFF線向下跌破DEA線，在0軸下方形成金叉，看到此情形，投資者不宜介入。2015年8月17日， MACD的兩條指標線在0軸下方形成死叉，說明股價會出現下跌走勢投資者宜迅速出清手中的股票。

什麼是MACD背離？

按照A股市場技術理論，股價向上、成交量放大、技術指標抬高等，是正常現象，但還有一種情況，就是指標之間存在著一種不同步的狀態，也即是我們所說的背離。

既然不同步，那麼就存在問題，在問題中尋找機會，就是背離的使用邏輯！

傳統背離之MACD

傳統背離中，多把MACD當做中期判斷（因為其金叉和死叉並不頻繁），把KDJ當做短線。

在MACD背離中，又可以具體分為MACD金叉死叉背離、MACD紅綠柱背離等2種。

圖片展示之一：中期底背離。

圖片展示之二：中期頂背離。

這裡，提醒一點，關於MACD的背離，不管是紅綠柱還是金叉死叉的背離，一般都是，操作級別越大、背離次數越多準確度越高，且背離越大、背離次數越多，後期行情越大。

傳統背離之分時

具體到小級別的日內買賣點的判斷上，分時背離之術的運用就不得不重視。

什麼是分時背離?

按照正常情況，股票和技術指標的走勢應該是一致的。

但有些時候走的不一致，這就是不同步了，說明這裡面有問題。

以下圖這個區域為例，分時多次衝擊未果，但是看指標，持續走弱，這就是頂部背離，後期往往會打一下。

但各位切記，分時的背離技巧，只管未來的一二十分鐘，它一定決定不了股票的未來走勢，千萬不要搞混淆了。分時技術管用的週期很短，所以，運用分時的背離做T更合適。但在現實中，總有些朋友搞反，比如背離之後的十幾分鍾出現了一波打壓，然後十分鐘之後又拉昇了，其實是說不準的。能預判那一二十分鐘，這就是分時技巧，不決定未來。

MACD指標的底背離

底背離是指股價是下跌的，低點一個比一個低，而指標曲線（在這裡以MACD指標為例）卻是向上的，即一波一波向上走，高點一個比一個高，股價與指標形成明顯的背離現象，這種在底部形成的背離叫做底背離。

底背離一般發生在下跌末端，暗示股價有反轉向上的跡象，多數是短期的買入時機。其實質是股價經過前期大幅度下跌，風險得到極大釋放，開始有資金介入抄底，但是，空頭仍佔據優勢，股價繼續慣性下跌，一峰比一峰低，甚至是創出近期新低，但MACD指標曲線並未跟隨下行，反而是呈震盪上升趨勢，曲線一次比一次高。這暗示市場做多動能逐步高漲，股價隨時有反轉向上的預期，是不錯的買入時機。

案例解析：亞翔整合（603929）

在實際運用中，MACD指標的底背離一般出現在下跌末端，若出現多次底背離現象，則股價見底的訊號就越明確。但是，空頭力量可能繼續打壓股價下行，指標也有隨其打穿之前背離的底部，股價還有二次探底的可能。然而，此時股價風險得到極大釋放，安全邊際係數較高，股價再出現反彈行情時，這些被壓抑的量能很有可能出現報復性反彈行情。

多次底背離

美亞柏科在持續下跌過程中，股價重心不斷下移，股價屢創新低，但是，MACD指標曲線卻呈現震盪上行趨勢，一次比一次高。在這過程中，股價連續三次出現底背離訊號。這暗示美亞柏科股價風險釋放差不多，股價越來越接近底部。隨著指標和信心不斷修復，市場做多動能逐步高漲，美亞柏科隨後展開報復性反彈行情，股價大漲近45%。

因此，在實際過程中，股價下跌幅度越大，所產生的底背離訊號越明確，股價後市反轉上漲的機率也就越大。同理，底背離次數越多，股價也就越接近底部。只要股價沒有形成重大利空，股價後市上漲的機率也就越大。所以，當股價出現底背離的訊號時，投資者不要盲目割肉，反而要堅持持股，耐心等待後期的補漲行情。

MACD指標的頂背離

頂背離是股價走勢一峰比一峰高，股價一直往上漲，而MACD指標曲線並未跟隨上行，而是呈現震盪向下趨勢，低點一次比一次低，這就是典型的頂背離現象。MACD頂背離其實質是量價的背離導致新高無法持續，或者是主力打壓從而導致股票出現滯漲跡象。但每一次的頂背離一定會造成股價的回撥，而回調幅度又往往不一樣。所以投資者在觀察背離形成的時候，要結合量價關係、熱點行情來綜合判斷，若成交量嚴重不足，那麼回撥幅度會相應大些，可考慮逢高減持一部分倉位，等股價調整充分時在低吸回來，做波段操作，達到攤低成本的目的。

注意事項

MACD指標的頂背離一般出現在強勢行情、多次頂背離的訊號比較可靠。但對停牌、漲停的個股容易失真。另外，MACD指標的頂背離，多數是股價在高位即將反轉轉勢的訊號，表明股價短期即將下跌，是賣出股票的訊號。然而，對於頂背離啟動的判斷，要注意頂背離結構的啟動，在強勢過程中或者牛市行情裡，很有可能是股價出現快速上漲而破壞頂背離結構。當然，單一指標背離的意義並不是很可靠，投資者可以結合KDJ、RSI、多週期共振等來綜合判斷，這樣能極大地提高準確率。

柱線與股價底背離

MACD柱線與股價的底背離是指當股價一波一波創出新低的時候，MACD柱線卻沒有隨同創出新低。它表示市場向上的動能正在積聚，之後市場隨時可能轉為上漲走勢。

當底背離出現時，投資者可以透過兩種方式來把握具體買點。

第一、柱線本身的伸縮變化

MACD柱線本身具有較高的靈敏性，當底背離形態形成後，一旦某根柱線突然大幅縮短，就表明市場動能開始發生重大變化，投資者可以及時買入。

但該買點較為模糊，什麼是“大度縮短”？難有固定的標準，只能是投資者個人的一種交易直覺，所以經驗不足者難利用該買點。

第二、柱線由綠變紅

柱線由綠變紅，表明市場上漲動能已經開始佔據優勢。它一般繼“柱線縮短”之後出現，雖然會晚一段時間但卻更加可靠。當底背離出現後，柱線順利由綠變紅，投資者就可以買入。

第三、其他技術分析買入訊號

為了提高買點的精準性，投資者可以結合其他技術分析工具來尋找具體買點。常用的買點有“MACD柱線底背離+K線反轉”、“MACD柱線底背離+股價超越30日均線”等。

柱線與股價頂背離

MACD柱線與股價的頂背離是指在上漲過程中，股價創出新高時，MACD柱線卻沒有創出新高。它表示市場向下的動能正在積聚，股價隨時可能下跌。

與底背離類似，在實戰中，根據多指標配合的原則，投資者可以結合以下幾種方法使得賣出訊號更為具體。

第一、柱線的大幅縮短

MACD柱線與股價的頂背離形成之後，一旦柱線突破大幅縮短，則表明市場下跌動能開始釋放，投資者要注意及時賣出。當然該訊號出現的較早，對市場敏感度較高，但不太精準，難以把握。

第二、柱線由紅變綠

MACD柱線有紅變綠表明市場下跌動能已經佔據優勢，它一般出現在柱線不斷縮減之後。如果柱線與股價頂背離之後出現柱線由紅變綠的態勢，投資者要注意及時出場。

該訊號雖然可靠性較強，但出現的較晚，適合穩健性投資者使用

第三、其他技術分析工具的配合

MACD柱線與股價頂背離出現之後，如果其他技術分析也同時出現賣出訊號，那麼市場賣出意義的可靠性將大大增加，此時投資者要注意果斷出場。該類賣出訊號中常見的有“柱線與股價頂背離+K線反轉形態”等。

【三金叉見底】

三金叉見底，簡而言之就是均線、均量線與MACD的黃金交叉點同時出現，股價在長期下跌後開始啟穩築底，而後股價緩慢上升，這時往往會出現5日與10日均線、5日與10日均量線以及MACD的黃金交叉點，這往往是股價見底回升的重要訊號。

一、三金叉的技術含義

1、短中期均線的金叉表明市場的平均持倉成本已朝有利於多頭的方向發展，隨著多頭賺錢效應的不斷擴大，將吸引更多的場外資金入市，表示的是“價”。

2、短中期均量線的金叉表明了市場人氣得以進一步恢復，場外新增資金在不斷地進場，從而使量價配合越來越理想。均量線代表的“量”。

3、MACD的黃金交叉，不管是DIF、MACD是在0軸之上還是在0軸之下，當DIF金叉DEA時在零軸之下，通常是短線的買賣點，而且常常是空頭暫時回補的反彈。當DIF金叉DEA時在零軸之上，通常是中長線的買賣點。Macd代表的“勢”。

總而言之，隨著三金叉的出現，在技術分析“價、量、勢（動能）”三大要素髮出買入訊號，將極大地提高研判的準確性，因此三線合一的三金叉為強烈的見底買入訊號。

二、買賣方法

1、第一個買點為三金叉發生時

所謂的5日、10日均線、均量線以及MACD三金叉並非絕對要求同時或同一天金叉的，這僅是一種簡單的描述。事實上均線、均量線及MACD三金叉只要在幾個交易日之內發生，都可視同於“三金叉”。由於探底之前往往有一個放量的過程，均量線的金叉往往是第一個出現，三者當中最後一項發生金叉時就是短中線的買入訊號。

2、第二個買點為三金叉發生後上攻途中出現回檔時

三金叉見底發生時，投資者當時有可能沒有注意到這種極好的短線介入點，其實在錯過三金叉見底發生的買入訊號之後，投資者仍可等待股價回檔時出現的第二個買入時機。最有效的方法是股價回檔時可在中期均線附近逢低吸納。只要股價仍保持原始上升趨勢，這種逢低吸納不失為較好的介入時機。

3、當三金叉出現在底部區間時，是見底回升的訊號

三金叉出現在潛收集之後的強收集時，是強勢上攻的訊號，比如在“W底”之後出現的三金叉，一旦放量透過“W底”的頸線就會加速上揚！

三、失敗案例