中石油的“高光時刻”！

本文首發同名公眾號：船長的星辰大海

週三，滬深兩市大小指數均弱勢調整為主，兩市成交額回落到1。4萬億下方，較昨日大幅萎縮。

上證指數繼昨日大陰棒下挫，今日便圍繞10日線上下震盪，暫未釋放明顯止跌訊號；創業板指則繼續在半年線及20日均線區間徘徊整理，昨天陽包陰，今天陰包陽，反反覆覆。科創50指數沿著10日線繼續調整為主，盤中重新整理階段新低。

港股恆生指數本週3連陰；A股北向資金今日全天淨買入21。4億元，此前連續兩日淨賣出。

節前指數弱勢整理，但絲毫不影響題材炒作熱情，週期股、清潔能源、油氣開採等板塊仍表現活躍。

在8月24日的文章《半年報還沒披露完畢，鋰電三季報行情又來了？》裡梳理天然氣板塊參與邏輯時，鮮明指出天然氣漲價背景下的投資機會，同時在上週文章原文講到：由於颶風“艾達”橫掃美國墨西哥灣，導致其海上油井原油、天然氣約80%的產能處於停產，將刺激美油重回70美元上方。在此背景下，A股天然氣板塊及油氣產業鏈一度持續活躍了半個多月，其中，最耀眼的當屬萬億市值的中國石油，從8月23日底部區域一路反彈至今，漲幅高達近40%，並且本週3個交易日加速上漲，創下近3年來的新高。

在中石油大漲刺激下，A股相關產業鏈紛紛表現強勢，油氣開採、採掘服務、頁岩氣、可燃冰等板塊均跑贏大盤，個股方面，如海默科技、通源石油、潛能恆信、洲際油氣等紛紛大漲。

週期股方面，化工、煤炭、鋼鐵等繼續活躍，其中，化工題材表現最為強勢，鈦白粉、氟化工、磷化工、丙烷、草甘膦等漲幅居前。

化工板塊的機會船長從5月份提示，到6月初重點加推，同時鮮明指出邏輯“半年報增長預期及行業漲價”，至今持續大漲3個多月，同時還重點指出“磷化工、氟化工、有機矽、鈦白粉”這四個具體方向，並自撰稱“化工四小龍”，如今回頭看，最強也是這四個方向，翻倍個股數不勝數，至今持倉的個股也都是負成本。雖然隨著期貨市場價格也跟著水漲船高，會引起後面正策的調控，但隨之而來的將是三季報炒作業績預期，因此，週期股短時間言頂尚早。。

能源新基建之清潔能源方面，今日風電、光伏、水電等均表現不錯。

受昨日整縣分散式光伏試點名單公佈刺激，今日光伏建築一體化板塊早盤大漲，漢嘉設計、東旭藍天、拓日新能等均強勢漲停，太陽能、亞瑪頓、瑞和股份等紛紛大幅上漲。

另外，國家能源局新能源和可再生能源司副司長表示，下一步將在“三北”地區著力提升外送和就地消納能力，最佳化風電基地化、規範化開發；在西南地區結合水電的開發，統籌推進水、風、光綜合基地開發；在中東南地區重點推進風電就地就近開發，特別在廣大農村實施“千鄉萬村馭風計劃”等。訊息刺激下，風電板塊午後強勢崛起，金雷股份、雙一科技紛紛拉上漲停，運達股份、泰勝風能等紛紛跟漲，重現滿屏漲停，其中，人氣股大金重工本週已是3連板。

至於水電，抽水蓄能概念表現活躍。在“碳中和”大背景下，綠色電力呼之欲出，而同屬清潔能源，相比光伏板塊，風電、水電尚處於底部區域，整體板塊仍較為低估，在正策大方針不斷加持下，行業發展迎來有望加速增長，可重點把握投資機會。

而其他方面，持續低迷的消費股、地產股、晶片等則繼續被錘，仍需規避為主。

最後關於中石油的話題，特別是昨日衝高回落，不少朋友留言擔心會不會重演當年大同煤業的魔咒，由於昨天在外不能一一回復，這裡就簡單聊一下個人看法。中石油的上漲還是歸納為週期股的上漲，在供給側改革大背景下，落後產能淘汰，供給端收緊，煤炭、油氣產業景氣度逐漸恢復；這個時候就不要用老眼光看到中石油的上漲，市場結構不一樣了，主導的主流資金運作模式也不同，市場也更加成熟，當年割韭菜的模式也難再上演。一句話：

“在別人恐懼時我貪婪，在別人貪婪時我恐懼。”

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宣告：文章內容純屬交流、學習之用，不構成您的任何買賣依據。股市有風險，投資需謹慎。