指數基金淘金系列之三：中證500指數基金，好基真多（收藏）
近期，股市比較火爆，已經連續4個交易日成交量過萬億，有些人又開始為“科技牛”搖旗鼓譟。在此，我們不禁要有一點疑問：現在市場行情向好，是不是有堅實的經濟基本面基礎？
市場急劇上漲，是獲得暴利幾年難得一遇的機會，同時也是產生巨大的虧損的時段，而且總體來講後者發生的機率更大。面對當前的市場走勢，希望大家在自己能力邊界內投資，保持定投的定力，不要盲目參與追漲。
我的指數淘金系列文章已經寫了兩篇，分別是創業板指數基金和中小板指數基金。接下來，無疑該輪到中證500指數基金了，謂之淘金系列之三。
按照慣常套路，先看中證500指數的歷史走勢，以及它與其他指數的強弱對比情況。
上圖中綠色線代表了中證500指數，為相對於2018/12/31日的漲跌幅度。從上圖中2012年以來的走勢看，大部分時間中證500走勢強於滬深300。
然而，自2019年以來啟動的本輪行情，在2019年上半年之前，中證500指數卻是弱於滬深300指數，直到2019年8月開始新一浪走勢，中證500才又強勢超越滬深300指數，而且很有追趕中小板指、創業板指的架勢。
下圖為中證500等四大指數自2019年8月7日以來走勢相對強弱圖，從圖中很明顯可見其強勢苗頭。
更進一步，我們給出一箇中證500走勢的歷史走勢全貌圖（2017~今）。
一、定投中證500指數收益
①定投1~10年總收益率
定投中證500指數1~10年（分別對應上圖中的10條綵線），總收益率區間為（-58~+159）%。
②定投1~10年年化收益率
定投中證500指數1~10年（分別對應上圖中的10條綵線），年化收益率區間為（-55~+96）%。
二、定投中證500指數收益機率
統計分析158個月的中證500指數資料，按月定投獲得正收益的機率為50~94%。下圖為定投不同時長獲得正收益的機率曲線。
①下圖定投1~10年總收益機率。
②下圖為定投1~10年年化收益機率。
三、定投中證500指數的時機
我們倒過頭去再看一遍“中證500指數走勢及趨勢線”圖。由圖形可見，歷史上存在三段比較理想的定投時間段。
第一段理想的定投時段大致為2008年6月~2009年10月，時代久遠我們就不測算資料了。
第二段理想的定投時段，為上圖中A點所示的黑色圈位置，即2011年9月~2014年9月，定投理想總收益70~160%。
最近一次理想的定投時段，為上圖中C點所示的黑色圈位置，即2018年6月至今不間斷定投，到今天2020年2月24日總收益大概為8~20%。
不知道大家有沒有發現，創業板指、中小板指的目前點位都已經越高趨勢線，而中證500指數的點位仍然還位於趨勢線以下。這是不是意味著——在目前點位繼續實施定投好像也問題不大呢？我想答案應該是肯定的。
四、中證500指數基金
以上我們說是“定投中證500指數”，其實不嚴謹的說法，準確講應該是“定投中證500指數基金”。
指數基金跟蹤指數，跟蹤誤差會控制在非常小的範圍內，絕大多數基金的表現應該是合格的。所以呢，我們計算定投指數的各項資料，基本上就等同於定投指數基金所得的結果。
然而，指數基金總是存在跟蹤誤差，有的表現得特別優秀。我粗略地統計了一下，市場上跟蹤中證500的指數基金有89只，下面我們就考察一下它們的變現。
①EFT基金
目前，中證500ETF指數基金共有12只，我們把成立不足1年、規模小於1個億的篩掉，剩下有9只，其近1年來的走勢如下圖所示。
一次性投資9只中證500EFT基金，最近1年的收益率區間為16。44~21。56%，近2年的收益率區間為-3。02~3。96%。如果從定投的角度考慮，考察其近1年、2年、3年、5年的定投收益，表現最好的三隻是512510、510580和159935。
②LOF基金
中證500LOF基金有12只，排除掉規模小、成立時間不足1年的，剩下的幾隻其近1年來的走勢見下圖。
歷史資料顯示，一次性投資這幾隻LOF基金，最近1年的收益率區間為24。87~37。90%，近2年的收益率區間為5。12~18。73%；再加以從定投角度考察其近1年、2年、3年、5年的定投收益，表現最好的兩隻是162216、161017。
②場外基金
場外的中證500指數基金有45只，我們用規模和成立時間兩個因素篩選一下，剩下的10只近2019年以來的走勢如下圖所示。
歷史資料顯示，一次性投資這10只場外基金，最近1年的收益率區間為21。68~50。16%，近2年的收益率區間為-1。93~25。30%；再加以從定投角度考察其近1年、2年、3年的定投收益，表現最好的四隻是002510、005062、003986、002311。
把以上成果彙總成下表。
經過一番折騰，發現超過指數收益的中證500指數基金還真不少，我覺得不錯的都列在下表中啦。
再奉上一張它們自2019年8月7日以來新一浪的走勢圖，供大家鑑賞。
OK，關於指數基金淘金系列之三：中證500指數基金，就寫到這裡吧，不知道你們各位有沒有淘到金呢？
說實話，就現在這個階段，相比於創業板指和中小板指，我更願意多投一些中證500指數基金，因為它的點位還沒有超過趨勢線，我們進行定投所依賴的“微笑曲線”，目前只能算是剛走完底部、右半側還遠沒飛起來。
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