期貨交易怎樣操作？
新手朋友，特別是從股市轉期市的朋友，從單向交易轉到雙向交易，從T+1轉做T+0，必然有一個適應過程。
下面對於期貨的實際操作，給予一個概念性的介紹，這個操作程式是一個經典流程，是期貨交易的基礎。
在期貨市場主要有三類操作模式：
一是投機
二是套利
三是套期保值
本文只介紹期貨投機交易，後文將陸續介紹套利和套期保值。
一、什麼是期貨投機交易？
期貨投機是指交易者透過預測期貨合約未來價格變化，以在期貨市場上獲取價差收益為目的的期貨交易行為。
從這一點來說，套利也是追逐價差，也可以認為是投機的一種特殊形式。
二、投機交易怎麼操作？
首先，關於期貨品種的交割月份選擇
一個期貨品種有多個交割月份，其中成交量最大的合約
稱為
主力合約。
投資者在選擇合約時的原則，一是考慮合約的流動性，二是看遠月合約與近月合約之間的價格關係。
1、合約流動性對交易的影響
根據合約的流動性不同，合約又分為活躍合約和不活躍合約，一般來說，我們做期貨投機時，要選擇流動性好成交量大的主力合約進行交易，避開不活躍的合約。這樣才能便於交易者在合適的價位快速開倉，同時，能夠在需要退出時，在合適的價位迅速平倉離場。如果你選擇不活躍的合約交易，當你想要開倉或平倉時，因盤面流動性不足，可能面臨較長的等待或者接受不理想的價格。
2、合約間價格的關係對交易的影響
在上漲趨勢中，一般遠月合約的價格高於近月合約的價格，專業術語叫作“正向市場”。在這種市場裡，做多的投機者，應該選擇買多近月合約，而做空的投機者，適合選擇賣空遠月合約。
這是因為當行情上漲，遠月合約價格比近月價格相對偏高時，若遠月價格繼續上漲，近月合約也會上漲，但近月的上漲幅度可能更大。當市場下跌，遠月合約的下跌幅度不會小於近月合約的下跌幅度。
相反，在“反向市場”中，遠月合約的價格低於近月合約。在這種市場裡，做多的投機者，應該選擇買多遠月合約，而做空的投機者，適合選擇賣空近月合約。
這是因為當行情上漲，遠月合約價格比近月價格相對偏低時，若近月價格繼續上漲，遠月合約也會上漲，但遠月的上漲幅度可能更大。當市場下跌，近月合約的下跌幅度可能大於遠月合約的下跌幅度。
其次，關於介入時機的選擇
選擇好期貨月份後，就要分析期貨，選擇介入時機
1、基本面分析
透過某品種期貨的基本面分析，預測期貨合約價格是將上漲還是下跌。如果將上漲，則進一步利用技術分析方法判斷漲幅有多大，持續時間會有多久；如果是將下跌，則進一步利用技術分析方法判斷跌幅有多大，持續時間會有多久。
2、權衡盈虧比
投機者在決定開倉前，要充分考慮自身的風險承受能力，只有預期的盈利幅度大大高於虧損的幅度，並且只有在獲利機率較大時，才能開倉入市。
3、選擇入市的時點
期貨行情具有不確定性，行情起伏較大，即使對行情判斷準確，但介入的時點不對，也會引起較大的浮虧，從而影響投機者的心態，所以，入市的時機尤為重要。
做期貨的重要原則之一，在趨勢形成之前，不入市，而技術分析是判斷趨勢是否形成的重要工具。
假設你透過基本面分析，認為某一品種期貨從長期來看將上漲或下跌，如果此時的期貨合約價格卻持續下跌或上漲，則可能是你的分析出現了偏差，過高估計了供需因素，或者一些短期的因素使價格的變動方向與長期趨勢出現了暫時的背離。如果依據基本面的長期判斷進場，你極有可能出現大幅虧損。
所以，我們入市時，
必須在市場已經形成上漲趨勢，明確上漲時，才適宜開倉做多介入；必須在市場已經形成下跌趨勢，明確下跌時，才適宜開倉做空介入。如果趨勢不明朗，或者無法判斷當下市場的趨勢，就只能在場外觀望。
再次，關於加倉
如果開倉介入後，市場行情走勢與預期相符，並且已經使投機者盈利，此時，可以增加倉位，但必須採取“金字塔原則”。
“金字塔原則”
，是將不斷買入的期貨合約的平均持倉成本保持在較低或較高水準。具體原則如下：
1、只有在現有持倉已盈利的情況下，才能加倉
2、持倉的增加應該漸次遞減。
如果建倉後，市場價格變動有利，投機者盈利了，但投機者之後的加倉，不安金字塔原則，而是每次買入或賣出的期貨合約數量總是大於前一次，即採用倒金字塔式建倉，期貨合約的平均價格就會接近最新成交價，則只要價格稍有不利變動，便會蠶食已有盈利，甚至出現虧損，因而不建議使用該方法加倉。
最後，關於平倉
投機者建倉後，應該密切關注價格的變動，適時平倉。行情變動有利時，透過平倉了結頭寸，兌現盈利，即“止盈”。行情變動不利時，透過平倉了結頭寸，限制損失，即“止損”。
如何“止盈”？
當投機者開倉入市，做多或做空後，價格朝投機者有利的方向變動，出現一定幅度盈利，此時，投機者可以設定一個價格回吐幅度或比例，作為平倉離場的觸發價格。如果價格沒有回撥到此“止盈”觸發價格，則繼續持倉，並且隨著盈利的擴大，不斷向上或向下調整止盈價格。到此價格，則立即離場。這樣，隨著價格的波動，達到限制損失積累盈利的目的。
如何止損？
開倉後，設定一定的價格回吐幅度或比例，作為平倉離場的觸發價格，一旦價格觸發，立即平倉，兌現投機者虧損，這就是止損。
止損指令是實現盈利的必要條件，止損運用得當，可以為投機者提供必要的保護。
一般，止損單的價格不要太接近於市場價格，以免價格稍有變動就被平倉，但也不能離市場價格太遠，否則容易遭受不必要的損失。止損單的價格，要用技術分析的方法來確定，要充分考慮到趨勢的延續性和趨勢的反轉邊界，使止損體現出其必要性、有效性。
投機者在交易出現損失，並且損失已經達到事先確定的數額時，應該立即對沖平倉了結，認輸離場。賭博心理過重，只會造成更大損失。在行情變動有利時，不必急於平倉獲利，而應儘可能延長持倉時間，充分獲取市場有利變動產生的利潤。
平倉的操作要體現期貨交易的核心原則：
截斷虧損，奔流利潤。
（本文結束）
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期貨操作可以說非常複雜，也可以說是很簡單。簡單，是因為只要你按照初心一路堅持，99%的人可以成功。複雜，是因為行情的不確定，讓你不斷產生懷疑，不斷否定你自己，導致你始終處在零起步的狀態，偏離初心。所以，做期貨，找一位有經驗的導師很重要，並不是需要老師教會你什麼技巧技術，因為期貨技術本身很簡單，期貨的交易原則交易系統都是公開的，沒什麼可以教你的秘訣。導師的作用是讓你始終堅持既有的道路，不忘初心方得始終。我說這些，新手朋友也許不能理解，做久了就會有體會。
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