紅杉資本合夥人：過去15年，這4個風口成就了今天我們的2700億
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hello 大家好，我們是首席數智官，研究產業數字化已經10年。
在長期的工作中，我們一直試圖尋找「新品牌是如何藉助數字化技術實現快速崛起」的答案。
為此，我們走訪了大量知名企業，與上千位技術專家、創業者、前輩同行等一線精英們交流學習，看他們是如何利用數字化技術來創造新的商業機會，打造新的爆款產品。
我們希望把這些技術影響商業創新的案例分享給你們。
關注我，每天給你講一個商業案例。
紅杉中國創立於2005年，如今管理著2700億人民幣基金規模，專注TMT、醫療健康、消費品/服務三個方向，投資了800多家有鮮明技術特徵、創新商業模式、具備高成長和高發展潛力的企業。
其中，上市公司數量超過150家，超過80家非上市公司成為獨角獸企業，超過60%的投資為A輪及seed階段的創新企業。
很多人都關心紅杉中國的成功率，其實公司更在乎的是風險承受能力，有20%的企業可以變成一定規模的企業。
紅杉中國合夥人周奎表示，紅杉中國堅定投資中國數字化程序，致力於推動社會資訊化、數字化、智慧化程序。
以下是紅杉中國合夥人周奎的核心觀點。
01 過去15年，紅杉中國只投資4個方向
在我們看來，數字化帶來全新的使用者體驗，科學認知、執行效率和清潔環保……
數字化非常符合今天主流倡導社會價值的方向，它讓社會執行更加高效。
紅杉中國投資推動社會資訊化、數字化、智慧化程序，實際上我們一直在數字化浪潮或者通訊革命的浪潮當中，只不過每個階段它有不同的特色。
至少，我們現在處在第二或者第三階段。
我們可以從不同特徵感受我們所處的行業在哪一個階段。
過去15年，紅杉中國的投資策略沒有發生變化，一直是堅定的投資中國的資訊化數字化程序。
今天我們給你帶來的是紅杉資本合夥人周奎對於未來中國數字化發展與投資趨勢的解讀。
具體來說，我們主要投資4個方向：
這就是我們常提到的卡脖子技術，關鍵元素有時候是會影響整個基礎設施效率的。
第一，投資計算、儲存、通訊、能源等基礎能力，以及關鍵材料、關鍵器件、關鍵軟體。
數字經濟的基礎設施、通訊結構，網際網路結構、雲和端的結構等等。
這個我們只是添磚加瓦，因為在中國，阿里雲算是在這方面做得比較好的。
第二，參與構建雲+端的數字經濟基礎設施。
每一個領域，我們都能在中國找到最大的公司。
充分的市場競爭，和不斷完善的產品，使得每一個巨頭都將成為社會應用的基礎設施公司。
第三，投資發展營銷、傳媒、通訊、社交、娛樂、電商、交付、物流、信用等基礎應用平臺，大大提升社會執行效率。
PAAS和SAAS只是一個表達，我們需要思考，在產業數字化發展的程序中，它是什麼樣的結構。
02 數字化與供應鏈、建築、醫藥的結合
我挑了幾個行業來響應今天的主題，如供應鏈、建築、醫藥、工業、機器人，這些結構區分不一定完全科學，但至少溝通起來很容易彼此理解。
第四，在IAAS基礎上，積極發展PAAS+SAAS應用軟體，推動中國產業數字化發展程序。
因為開創一項事業不是那麼簡單的，它是無數的髒活，無數的腦筋在裡面。
實際上，中國的交付服務效率極低。
但因為電商發展，這裡面產生了巨大變化。
從短途到長途、到城際、到跨國海運，這裡面的交付環節，在10年內發生了天翻地覆的變化。
在SAAS軟體領域，我們投資了數字化公司商越、聚水潭，也投資了部分機器人公司。
在我看來，這些公司除了殼不一樣，核心是相似的，利用數字化解決問題。
我們也一直在思考機器人和上面提到的行業是什麼關係。
1/4的GDP跟這個行業有關，但這個行業數字化資訊化的程度僅為1/1000。
行業的顆粒度是極大的，但現在數字化的需求是在增加的，因為各行各業都在從粗顆粒度到細顆粒度。
當這個行業繁榮時，它的預算是比較多的，當這個行業不繁榮的時候，它的精細化執行需求是在提升的。
我們認為這個行業在資訊化階段機會較多。
這是一個投資公司的觀察，不代表更全面的看法。
作為投資公司來講，我們偏積極，偏尋找機會。
在這個行業內，我們的投資覆蓋建築施工數字化、地產開發數字化、交付&服務數字化。
雖然這個行業的數字化率不夠高，但是它的增量足夠大。
我們常說萬億就比較大了，這個行業每年的增量是25萬億，市場存量是450萬億。
工業領域，我們認為設計是工業數字化的源頭。
雖然這個環節很多，大家都很熟悉，但想要從這裡面找到很大的公司還真是不容易。
我們覺得設計是工業數字化的源頭，之後才是管理需求。
左邊的數字化需求更完整，右邊的環節更多的是與管理流程相關。
再補充一點，在工業領域，很多國內公司的競爭對手其實都是擁有幾十年、甚至上百年的國內老牌企業，或者是國外企業。
我們要做的首先是國產化替代，其次是思考哪些地方是可以追趕和超越的。
好多人都覺得醫療是一個巨大的市場，也是一個讓人沒轍的市場。
醫療行業的規則一直在變，因為這個市場是政府買單，我相信今天的狀態是政府不滿意的，所以最關鍵的規則還在變化。
在變化裡面，我們可能沒法去猜測，但其實是可以猜測的，因為這裡面節奏不是很快。
像集採都是三五年前大家的一致性評價，所以實際上你可以猜測到他想幹什麼。
還有一個大的趨勢是養老，每個人都看得到，但是沒有人真正去行動、去響應它，這裡面還會有很多機會。
藥品/器械流通數字化也是沒有太多效率的地方。
有一些很有意思的現象，集採會把一個公司價格所砍到80%，卻仍舊對工廠的毛利沒有影響，因為渠道吃掉90%。
所以，在渠道數字化上還有很大的機會。
這個環節我覺得是利國利民。
集採是國家要壓縮過程中的成本，非常符合國家的需求。
有接近400萬人在從事這個行業，這個行業的成本是極高的，所以我們需要在其中做一些工作，來提高效率。
在今天的醫療服務環節，很多人會不夠滿意，也不覺得這個行業效率高。
因為行業的不通暢，產生很多低效的行為。
我在想，如果讓醫生的智慧能夠遠端交付、讓機器直接讀影像報告等這樣的行為更多一些，這個環節的效率也會有所提高。
同行有人說：什麼行業都能用數字化來重來一遍。我不認為有那麼絕對。
我們也一直在思考機器人和上面提到的行業是什麼關係。
流程自動化的機器人像是白領，中間的機器人可能是藍領，而自動駕駛機器人是我們目前來看生活中最複雜的機器人。
最後，對於中國產業數字化展望，我相信大家的大方向是類似的，但具體來說可能有細微的不同。
作為“創業者背後的創業者”，紅杉中國一直致力於發掘和培育產業界的參天大樹——基業長青的偉大公司。
機器人會引領下一代科技革命。
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p。s。我也會回關你噢
