複利和單利是什麼?怎麼計算?

大家好，平時在寫

養老年金險

或

增額終身壽險

時，經常提到單利/複利。

每次在文章中都需要解釋一遍，我覺得有一點麻煩。

所以想專門寫一篇文章，把複利和單利的概念簡單的捋一下。

以下的文章，均是憑藉當年我學習的金融數學知識，加之這幾年在理財類保險上積累的經驗，用大白話總結出來的。

沒有任何的教科書式說教，希望能讓大家看明白。

一、複利和單利是什麼？

單利和複利是我們衡量投資收益率的兩種方式。他們之間區別是：

在複利維度下，今年產生的利息，可以放入下一年的本金生息；

在單利維度下，今年產生的利息，不再放入下一年的本金生息。

舉個例子，比如我們投資100元，在3。5%的單利和複利下，分別投資10年，10年後

本金和收益總和

的計算方法為：

單利維度下：100+100*3。5%*10=135元

複利維度下：100*1。035^10 =141元

保險之外的無風險理財類產品，均是用單利的維度展示收益率

，比如最常見的3/5年期銀行存款利息。

保險理財是長期的，持有短則10年，長則終身，一般主要採用複利的維度展示收益率。

複利也就是大家經常看到的IRR，是英文Internal rate of return的縮寫。

二、如何計算單利和複利

懂得計算單利和複利很重要，當我們拿到一款保險理財產品時，就不會被別人忽悠。

計算單利和複利之前，首先我們得有已知的現金流。

假設，小京同學，分別在第1、2、3年投入了100元錢，在第8年總共獲得了400元錢。

複利和單利分別是多少呢?

先說複利

由於複利的計算可以透過excel實現，在這裡直接教大家怎麼操作。

第1步

：我們將投資年份對應每年的現金流輸入，如下圖：

注意，支出的錢是負數，收入的錢是正數，中間沒有現金流的年份要輸入0。

第2步

：隨便找一個其他的空白處，輸入

=irr(把現金流框起來)

，即可得到複利是多少了。

如上圖所示，我們計算出來的複利，是4。9%。

再來說單利

單利無法透過excel計算公式直接算出來，所以需要用到一些技巧。

第1步:

計算出一共產生了多少利息

α

例如上文中的案例，8年的時間裡，小京投入了300元，最後擁有了400元。

α

=400-300=100

第2步

：計算出每一筆錢投入了多久

上文案例，小京第1個100投入了7年，第2個100投入了6年，第3個100投入了5年。

第3步

：把每年投入的本金和投入的時間相乘，再全部相加，得到數值

β。

基於上文案例：

β

=100*7+100*6+100*5=1800

第4步

：用

α/β

，即可得到單利

即100/1800=5。56%

三、關於單利和複利的說明

我們平時在看保險產品的收益率時，會經常看到單利和複利兩個維度下收益率的計算。

由於單利不累積生息，所以同樣的現金流入和流出，單利是一定會比複利高的，而且，複利時間越長，單利就會越高。

如下圖，京哥做的某款增額終身壽險收益率的測算，就很好的驗證了這個道理。

雖然明明白白的把單利和複利都計算出來了，但是大家要注意，這一資料不能簡單的和銀行利息去進行比較。

最主要的原因是，保險理財產品和銀行存款的流動性不一樣，單純對比收益率沒有任何價值。銀行存款期限最長為5年，而保險理財期限短則10年，長則終身。銀行理財流動性高，所以收益率相比保險理財就會低。

我認為，是否購買保險類的理財產品，更多的需要去了解保險理財的功能性。功能性主要體現在:強制儲蓄當下的錢，終身獲得不錯的無風險收益，達到平滑整個人生收入和支出的目的。

理解了這一點，再來對比收益率，會更加理性一些。今天的小文章，希望對大家有幫助：）

【寫在最後】

以上內容如果對大家有幫助，記得給京哥點個贊。如果我的分析還是不能幫助你係統梳理如何配置好保險，大家可以私信我，看到後京哥會第一時間給予大家答覆。