買基金做到這一點，多賺好多錢
幫你投怎麼修改紅利再投
我買的基金賺了XX%，現在可以賣了嗎？
這是我們經常遇到的問題。
我們的回答一般是，如果不急用錢，買的基金本身質地也沒問題，最好的持有周期是：
長期投資
。
但很多人覺得這是句廢話，感覺沒任何干貨，聽著很虛，沒意思。
如何才能把“大道至簡”，說到深入人心呢？
最好的辦法，是舉例子和作比較。
朱少醒是中國公募基金界的一朵奇葩，十多年沒改換門庭，長期只管理一隻基金，全中國只此一位。
從2005年起，他就開始管理富國天惠，一干就是15年。
關鍵是，這隻基金長期業績非常好。
你沒看錯，成立15年，富國天惠累計收益高達2079%！超過20倍！
折算年化收益，高達22%，堪稱傳奇。
不過我們要說的不是朱少醒，而是他的一個死忠粉——季佔柱。
下面是富國天惠2020年年報裡面的十大持有人截圖：
這位季先生在富國天惠的10大持有人裡，名列第7，持有份額為183。7萬份，年報顯示每份淨值3。6221，一共665萬。
這位季先生第一次登上名單，是在2008年。
下面是富國天惠2008年年報，上面顯示，季先生持有份額為183。7萬份，位列第3。
當時每份淨值是0。9344，183。7萬份就是172萬元。
也就是說
，假設季先生是年底買入的，當時花了172萬，然後堅定持有了12年，一份沒賣！
那他到底從這筆長期投資中，賺了多少錢呢？
小白可能會說，這還不簡單。
665 - 172=493萬。
稍微基金入點門的就知道，這個演算法顯然不對，因為沒有把基金分紅收益算進去。
富國天惠在這12年期間，不斷分紅，下面是它的分紅記錄：
分紅方式有兩種，投資者可以自己選擇。
一種叫
現金分紅
，直接拿錢走認；另一種叫
紅利再投資
，也就是把分紅的錢再全部投入基金中，基金份額就會增加。
季先生持有的份額，12年來從沒變過，所以他應該選的是現金分紅。
12年來一共有8次分紅，每份基金累計分紅1。548元，份額183。7萬，所以分紅一共是284萬。
即，季先生這筆投資的實際累計收益，大致是493+284=777萬左右，收益率為777÷172×100%=452%。
過去12年，有多少人投資收益能超過452%的？
富國天惠2008年至今走勢
然而看上面這張收益走勢圖，再看看季先生實際獲得的回報率，很多人就會覺得奇怪，明明富國天惠15年漲了20倍，季先生持有12年，怎麼才賺了4倍多呢？
再仔細一看，富國天惠目前淨值只有3。51，算上分紅後，累計淨值也只有6。56，收益率只有556%，6倍都不到啊！
20倍和5。56倍，差別為啥這麼大？
上週力哥在
《我在外資行，買了個年化12%的結構性存款》
一文中，也拿富國天惠舉過例子，當時就有不少小夥伴對這個問題表示困惑——
正是大家的困惑，引出了今天這篇至關重要的乾貨貼。
20倍和5倍收益的天壤之別，僅僅因為投資者在分紅方式上，選擇了預設的“現金分紅”，結果只拿到了15年5.56倍的回報。
只有主動把分紅方式修改為“紅利再投資”，結果就是15年20倍的驚人回報！
你可以把現金分紅，近似理解為單利投資，而紅利再投資，則是利滾利的複利投資。
如此巨大的收益差，也可以近似看成單利投資和複利投資的差異！
再給沒看明白的小白仔細拆解一下。
每個基金，都有兩個淨值。
一個叫
單位淨值
，是去掉歷史分紅後，當前的淨值，你購買和贖回基金，都按照這個淨值來計算成本和收益。
另一個叫
累計淨值
，就是把歷史上所有的分紅和拆分情況都算進去之後更真實的淨值。
富國天惠目前單位淨值3。5106元，累計淨值6。5586元，歷史上發生過多次分紅，但沒發生過拆分，所以兩個淨值之間的差額，就是單份基金的歷史分紅總和。
如果每次分紅都選擇現金分紅，富國天惠成立以來的累計收益，的確只有556%。
但選擇紅利再投資，結果就變成2079%！
啥？不信？
那我們來算一下。
開啟天天基金網頁版，在首頁的投資工具裡有個收益計算。
點進去後可以看到下圖，裡面有個“開放式基金收益計算器”。
按要求輸入相關資訊，分紅方式選擇紅利再投，點選計算。
計算結果如下：
看，從富國天惠成立至今，只要選擇紅利再投的方式，收益率為2072%，的的確確20倍！
如果把分紅方式改成現金分紅，其他都不變，結果如下：
收益一下只有554%。
按100萬本金計算，選擇現金分紅和紅利再投資，收益分別是554萬和2072萬。
季先生敢於長期持有優秀基金，其勇氣和定力值得欽佩，但如果他當初能稍微動動手指，把分紅方式改成紅利再投資，那今天賺到的就不是700多萬，而是將近1300萬，可以多賺500多萬！
複利效應的可怕之處，就在於滴水穿石，鐵杵磨針！
時間太短，看不出明顯區別。
人性不耐，無法獲得及時正反饋，很多人就會半途而廢。
但只要日積月累，10年、20年、30年……
即使買年化只有3.5%年金險，到時也是一筆很嚇人的收益。
如果是優秀基金，長期年化回報更高，不需要30年，10年時間，就能有天壤之別。
這也是力哥為什麼一直鼓勵大家堅持定投，長期持有，做勇敢的長期主義者。
今天，還要再加個至關重要的技巧：
長期持有配合紅利再投資，效果更可怕！
理財的歪門邪道千千萬（都寫刑法裡了），旁門左道也很多（all in狗狗幣之類），投機取巧的路子也不少見，比如港股打新、LOF底倉套利，都是極少數聰明人賺資訊不對稱的錢。
但如果資金量上到一定等級，什麼打新套利，都很難產生明顯效果，最終還是那句千古不變的真理——
人間正道是滄桑！
在正確的道路上堅持走下去，時間最終會許以我們驚豔的回報！
可惜，人性的弱點和大多數人當前面對的棘手財務狀況決定了——臣妾做不到……
就像力哥在
《窮人，如何靠理財逆天改命？》
裡說的——
光靠理財，窮人這輩子幾乎不可能逆天改命，實現財務自由。
因為貧窮本身，迫使你不得不先顧及眼前，目光短淺，決定了你理財時動作容易變形，心態容易爆炸，很難成為長期主義者。
“人間正道是滄桑”，更重要的一層含義是——
真想逆天改命，你必須把更時間精力花在自己的事業上，靠事業創富，先完成第一桶金的積累。
